เมื่อวันอังคาร BTIG ย้ําการจัดอันดับ ซื้อ สําหรับ KKR Real Estate Financial Trust (NYSE:KREF) โดยมีราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 11.50 ดอลลาร์ KKR Real Estate Financial Trust รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แจกจ่ายได้ที่ (1.57 ดอลลาร์) ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ($1.72) อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้รวมถึงการขาดทุนสุทธิที่รับรู้ 136 ล้านดอลลาร์ หรือ (1.97 ดอลลาร์) ต่อหุ้น
เมื่อปรับการขาดทุนเหล่านี้ กําไรต่อหุ้นที่แจกจ่ายได้ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ประมาณ 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น สอดคล้องกับไตรมาสแรก และสูงกว่าประมาณการของ BTIG 0.06 ดอลลาร์ ซึ่งครอบคลุมเงินปันผลรายไตรมาส 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น 156% เพียงพอ
กําไรต่อหุ้น GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 0.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยคํานึงถึง 5 ล้านดอลลาร์หรือ (0.07 ดอลลาร์) ต่อหุ้น มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 15.24 ดอลลาร์จาก 15.18 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก หลังจากคิดเป็น CECL รวม 115 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ซึ่งแสดงถึงการลดลงอย่างมากจากค่าเผื่อ CECL ในไตรมาสแรกที่ 246 ล้านดอลลาร์หรือ (3.54 ดอลลาร์) ต่อหุ้น
ในช่วงไตรมาสที่สอง KREF ได้เข้าเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์สองแห่ง รวมถึงอสังหาริมทรัพย์สํานักงานในเมาน์เทนวิว แคลิฟอร์เนีย และอสังหาริมทรัพย์ด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตในซีแอตเทิล
นอกจากนี้ บริษัทยังตัดเงินกู้สํานักงานชั้นลอยในบอสตัน การกระทําเหล่านี้มีส่วนทําให้ขาดทุนที่รับรู้ 136 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ KREF ยังเสร็จสิ้นการขายทรัพย์สินส่วนหนึ่งของ Philadelphia Real Estate Owned (REO) และเริ่มเงินกู้ 83.7 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ซื้อ
กิจกรรมทางการเงินเพิ่มเติมสําหรับ KREF ในไตรมาสที่สอง ได้แก่ การระดมทุน 121 ล้านดอลลาร์จากข้อตกลงก่อนหน้านี้และได้รับเงินชําระคืน 384 ล้านดอลลาร์ ไตรมาสนี้จบลงด้วยพอร์ตสินเชื่อที่มียอดเงินต้นที่ค้างชําระ (UPB) 6.56 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเรียกเก็บดอกเบี้ย 96% ลดลงเล็กน้อยจาก 97% ในไตรมาสแรก
อัตราส่วนเลเวอเรจของบริษัทลดลง 0.3 เท่าตามลําดับเป็น 3.9 เท่า และสภาพคล่องเพิ่มขึ้น 24 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสแรกเป็น 644 ล้านดอลลาร์ BTIG วางแผนที่จะอัปเดตประมาณการหลังจากการเรียกผลประกอบการของบริษัทที่กําหนดไว้ในวันหลังจากการประกาศ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ KKR Real Estate Finance Trust รายงานผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายสําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 โดยขาดทุนสุทธิ GAAP 8.7 ล้านดอลลาร์ชดเชยด้วยกําไรที่แจกจ่ายได้ 26.7 ล้านดอลลาร์
แม้จะขาดทุน แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกิจกรรมการให้กู้ยืมในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาควิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและหลายครอบครัว นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะกลับมาให้กู้ยืมอีกครั้งในไตรมาสที่จะมาถึง
นักวิเคราะห์จาก BTIG ได้เริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ KKR Real Estate Finance Trust โดยกําหนดเรตติ้งซื้อและกําหนดเป้าหมายราคาที่ 11.50 ดอลลาร์ พวกเขาเน้นย้ําถึงกลยุทธ์ของบริษัทในการจัดการกับความท้าทายของพอร์ตโฟลิโอและศักยภาพในการให้ผลตอบแทนรวม 25.6% ในหนึ่งปีล่วงหน้า
การลดเงินปันผลล่าสุดของ KKR Real Estate Finance Trust จาก 0.43 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นยังถูกตั้งข้อสังเกตว่าเป็นจุดยืนเชิงรุกในการจัดการสินเชื่อด้อยคุณภาพ
ในการพัฒนาบริษัทอื่นๆ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของ KKR Real Estate Finance Trust อยู่ที่ 2.1 และมีสภาพคล่องมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน