เมื่อวันอังคาร Barclays เริ่มครอบคลุมหุ้น LandBridge (NYSE: LB) ด้วยการจัดอันดับ Equal Weight และราคาเป้าหมายตั้งไว้ที่ 29.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงความเป็นเจ้าของของบริษัทในพื้นที่ 220,000 เอเคอร์ในลุ่มน้ําย่อยเดลาแวร์ของลุ่มน้ําเพอร์เมียน ภูมิภาคนี้ได้รับการยอมรับในด้านกิจกรรมสูงในการพัฒนาน้ํามันและก๊าซทั่วโลก
LandBridge จัดการการถือครองที่ดินอย่างกว้างขวางเพื่ออํานวยความสะดวกไม่เพียง แต่การผลิตพลังงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการใช้ที่ดินที่จําเป็นอื่นๆ ด้วย รายได้ของบริษัทมาจากค่าธรรมเนียมและค่าลิขสิทธิ์ที่เชื่อมโยงกับการใช้ที่ดินและทรัพยากรของลูกค้า สัญญาแบบมีค่าธรรมเนียมดังกล่าวทําให้ LandBridge มีเกราะป้องกันความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ระยะสั้น
บริษัทยังคาดว่าจะเห็นการเติบโตอย่างมาก โดยคาดการณ์ว่า EBITDA จะเพิ่มขึ้น 36% ในปี 2025 และเพิ่มขึ้น 12% ในปี 2026 ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการที่วางแผนไว้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 นอกจากนี้ LandBridge ยังมีการแปลงกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่ง เนื่องจากข้อกําหนดการใช้จ่ายด้านทุนน้อยที่สุด
อย่างไรก็ตาม Barclays ยังตั้งข้อสังเกตถึงความเสี่ยงหลายประการที่อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของ LandBridge ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงในการดําเนินการที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการในอนาคต ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับ LandBridge บริษัทในเครือ WaterBridge และผู้สนับสนุน Five Point นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการรักษาส่วนของผู้ถือหุ้นที่สําคัญของสปอนเซอร์ โดย 76% ยังคงถือครองอยู่ และขนาดของบริษัทที่ค่อนข้างเล็กในอุตสาหกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในบริบทของแนวโน้มทางการเงินของ LandBridge ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและการประเมินมูลค่าของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.16 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง 96% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 LandBridge แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรที่สําคัญ การเติบโตของรายได้ของบริษัทเกือบ 20% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บ่งชี้ถึงวิถีทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า LandBridge ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องระยะสั้น เนื่องจากภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง แต่บริษัทก็แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วด้วยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 27.65% นอกจากนี้ LandBridge ซื้อขายที่ราคา / Book ทวีคูณที่ 13.32 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมโดยตลาด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ LandBridge ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และปลดล็อกศักยภาพสูงสุดของข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน