เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้อัปเดตแนวโน้มของ Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 46.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 38.00 ดอลลาร์ ในขณะที่คงอันดับถือหุ้นไว้ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่แก้ไขสําหรับกําไรต่อหุ้นหลัก (EPS) ของบริษัทสําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งลดลง 1% และ 7% เป็น 1.60 ดอลลาร์และ 2.15 ดอลลาร์ตามลําดับ
บริษัทระบุว่าการคาดการณ์รายได้ที่ลดลงเป็นผลมาจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งคาดว่าจะบรรเทาได้ด้วยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ลดลง
นักวิเคราะห์จาก Truist Securities ตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์ NII ที่ต่ํากว่าเป็นผลมาจากงบดุลที่เล็กลง การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ประจําปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 3.72% ซึ่งยังคงอนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อเทียบกับคําแนะนําของฝ่ายบริหารที่ประมาณ 3.80%
ความระมัดระวังเกิดจากการคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดของหลักทรัพย์และการปรับราคาเงินกู้อาจไม่เพียงพอที่จะบรรลุ NIM 3.00% ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 เว้นแต่จะมีการลดขนาดงบดุลลงอีก
แม้การคาดการณ์ EPS จะลดลง แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเสถียรภาพของต้นทุนเงินฝาก และตั้งข้อสังเกตว่าแนวโน้มสินเชื่อยังคงเป็นไปในเชิงบวก ความคาดหวังคือการเรียกเก็บเงินสุทธิในอนาคต (NCO) มีแนวโน้มที่จะยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสถาบันเพื่อนส่วนใหญ่
รายงานยังยอมรับว่าในขณะที่หุ้นใกล้ถึงสิ่งที่ถือว่าเป็นการประเมินมูลค่าที่ยุติธรรม แต่ปัจจุบันซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับตลาด ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 46 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 20 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Glacier Bancorp ได้แสดงให้เห็นถึงการพัฒนาที่มีแนวโน้ม บริษัทรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมาก 37% แตะ 44.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง
การเติบโตนี้มาพร้อมกับส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นเป็น 2.68% ธนาคารยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการหกสาขาจาก Heartland Bank ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในอนาคต
DA Davidson บริษัทวิเคราะห์ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของ Glacier Bancorp เป็น 49.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 45.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นจะลดลงเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
การปรับนี้ไม่ได้เชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น แต่เป็นผลมาจากกลยุทธ์ของธนาคารในการบริหารพอร์ตหลักทรัพย์
นอกเหนือจากการเติบโตแบบออร์แกนิกแล้ว Glacier Bancorp ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการอภิปรายเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มองว่าเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพสําหรับการเติบโตในอนาคต
แม้จะมีความท้าทายบางประการ เช่น ยอดเงินกู้และเงินฝากภาคการก่อสร้างลดลง แต่ธนาคารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตและการเติบโตของสินเชื่อหลักเดียวต่ําถึงกลางในช่วงครึ่งหลังของปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) รับมือกับความท้าทายของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ผันผวนนักลงทุนกําลังติดตามสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าตามราคาตลาดของ Glacier Bancorp อยู่ที่ประมาณ 4.86 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) อยู่ที่ 26.28 ในขณะที่รายได้ของบริษัทลดลง 10.35% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ความทุ่มเทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นยังคงชัดเจนด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.07% และประวัติที่โดดเด่นในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 40 ปีติดต่อกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัท เนื่องจาก Glacier Bancorp ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วที่ 22.29% และในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาที่ 15.22% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานระยะสั้นที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ยังคงมั่นใจในความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในปีนี้ ซึ่งช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการเรียกเก็บเงินสุทธิในอนาคตที่ Truist Securities กล่าวถึง สําหรับผู้ที่พิจารณาการวิเคราะห์เชิงลึกของ Glacier Bancorp มีเคล็ดลับเพิ่มเติมใน InvestingPro ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปัก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน