เมื่อวันจันทร์ Belimo Holding AG (BEAN:SW) (OTC: BLHWF) ได้รับราคาเป้าหมายหุ้นที่อัปเดตจาก Morgan Stanley โดยกําหนดเป้าหมายใหม่ไว้ที่ 495 ฟรังก์สวิส ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ 465 ฟรังก์สวิสก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนน Equalweight สําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการครึ่งปีแรกของ Belimo สําหรับปี 2024 ซึ่งกระตุ้นให้ Morgan Stanley ปรับการคาดการณ์ผลการดําเนินงานของบริษัทในภูมิภาคอเมริกา นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley คาดการณ์ว่ารายได้ของภูมิภาคจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยคาดการณ์ว่าสกุลเงินท้องถิ่นจะเติบโต 18% สําหรับทั้งปี 2024 ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอย่างมากจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 8%
การปรับนี้คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของสกุลเงินท้องถิ่นโดยรวมของกลุ่ม ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 10.5% สําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําของบริษัทเอง
Morgan Stanley ยังปรับเปลี่ยนการคาดการณ์สําหรับกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ของ Belimo สําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยเพิ่มการคาดการณ์เป็น 178 ล้านฟรังก์สวิส ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้น 19.1% การประมาณการนี้สอดคล้องกับคําแนะนําของผู้บริหารของ Belimo
ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 495 ฟรังก์สวิสขึ้นอยู่กับวิธีการแบบผสมผสานโดยใช้กระแสเงินสดลด (DCF) และแบบจําลองส่วนลดเงินปันผล (DDM) โดยต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
บริษัทคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ในสกุลเงินท้องถิ่นที่ 9% ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2030 ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําระยะกลางที่ 8-10% ที่ผู้บริหารของ Belimo ให้ไว้ นอกจากนี้ อัตรากําไร EBIT คาดว่าจะดีขึ้นเป็น 21% ภายในปีงบประมาณ 2030 เพิ่มขึ้นจากอัตรากําไร 19% ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการสร้างเงินสดที่มั่นคงของ Belimo และงบดุลที่อุดมไปด้วยเงินสดที่แข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนนโยบายการจ่ายเงินปันผล 100% ของกระแสเงินสดอิสระ อัตราการเติบโตขั้นสุดท้ายของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 2.5%
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน