เมื่อวันจันทร์ Crescent Energy (NYSE:CRGY) ประสบกับการปรับแนวโน้มหุ้น เนื่องจาก Truist Securities ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 19.00 ดอลลาร์ ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 20.00 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของบริษัทพลังงาน
การปรับเป้าหมายราคาหุ้นโดย Truist Securities เป็นผลมาจากแบบจําลองทางการเงินที่อัปเดตซึ่งรวมชุดราคาที่แก้ไขและการคาดการณ์ใหม่สําหรับปี 2024 ถึง 2026 เป้าหมายใหม่นี้ขึ้นอยู่กับวิธีการประเมินมูลค่าหลักสองวิธี ซึ่งได้รับน้ําหนักเท่ากันในกระบวนการกําหนด
วิธีแรกใช้ทวีคูณ 3.5 เท่ากับ EBITDAX โดยประมาณปี 2025 ของ Crescent Energy (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และค่าใช้จ่ายในการสํารวจ) ซึ่ง Truist Securities คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2,239 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2,062 ล้านดอลลาร์ ตัวคูณที่ใช้ที่ 3.5x นั้นต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 3.9x เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนแบบอนุรักษ์นิยมในการประเมินมูลค่า
นอกจากนี้ วิธีที่สองเกี่ยวข้องกับสมมติฐานผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระต่อมูลค่าองค์กร (FCF/EV) ที่ 14.0% ผลตอบแทนนี้ใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของบริษัทในการสร้างเงินสดเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่ารวม ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นสําหรับผู้ถือหุ้น
การรวมกันของทั้งสองแนวทางนี้นําไปสู่ราคาเป้าหมายที่แก้ไข $19.00 ความเห็นของ Truist Securities ในเรื่องนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกระบวนการวิเคราะห์เบื้องหลังเป้าหมายใหม่ และยืนยันมุมมองเชิงบวกของบริษัทต่อหุ้นของ Crescent Energy แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Crescent Energy Company และ SilverBow Resources ได้ดําเนินการอย่างมีนัยสําคัญในการสรุปการควบรวมกิจการเมื่อหมดระยะเวลารอภายใต้พระราชบัญญัติการปรับปรุงการต่อต้านการผูกขาดของ Hart-Scott-Rodino ปี 1976
การพัฒนานี้เป็นไปตามเงื่อนไขที่สําคัญสําหรับการควบรวมกิจการให้เสร็จสมบูรณ์ ธุรกรรมนี้คาดว่าจะสร้างบริษัทสํารวจและผลิตขนาดกลางชั้นนําที่มีพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์คุณภาพสูงในภูมิภาค Eagle Ford
ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการครั้งนี้ Crescent Energy ได้ประกาศแผนการที่จะออกตั๋วเงินอาวุโส 750 ล้านดอลลาร์ผ่านบริษัทในเครือ Crescent Energy Finance LLC โดยหลักเพื่อเป็นเงินทุนในการพิจารณาเงินสดสําหรับการควบรวมกิจการ บริษัทวิเคราะห์รวมถึง Raymond James และ Truist Securities ได้ตอบสนองในเชิงบวกต่อการควบรวมกิจการ โดยอัปเกรดเป้าหมายหุ้นสําหรับ Crescent โดยอ้างถึงศักยภาพในการเพิ่มกระแสเงินสดอิสระของบริษัทและตัวชี้วัดที่จําเป็นอื่นๆ
KeyBanc Capital Markets ยังให้คะแนน Overweight แก่ Crescent และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 16.00 ดอลลาร์ นอกจากนี้ Crescent Energy ยังรายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ด้วยอัตราดอกเบี้ย EBITDA และกระแสเงินสดอิสระที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และต่อมาได้เพิ่มแนวโน้มการผลิตทั้งปี การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการเติบโตเชิงกลยุทธ์และความแข็งแกร่งทางการเงินของ Crescent Energy
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการอัปเดตราคาเป้าหมายล่าสุดของ Truist Securities สําหรับ Crescent Energy (NYSE:CRGY) ข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จาก InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุนได้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Crescent Energy อยู่ที่ 2.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งปัจจุบันในตลาด
แม้จะมีปีที่ผ่านมาที่ท้าทายโดยมีรายได้ลดลง 19.63% แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 11.41% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น ด้วยอัตราส่วน P/E ที่สูงถึง 519.26 หุ้นอาจถือว่ามีราคาแพงเมื่อเทียบกับรายได้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Crescent Energy จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจแสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่คาดการณ์ล่วงหน้า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Crescent Energy คาดว่าจะมีกําไรสุทธิเติบโตในปีนี้ ซึ่งให้มุมมองเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ในทางกลับกัน มีความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัท เนื่องจากภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง และการประเมินมูลค่าบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ปัจจัยเหล่านี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอาจเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับการตัดสินใจลงทุนที่ครอบคลุม
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Crescent Energy InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 คุณจะได้รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 6 ข้อเพื่อช่วยแจ้งกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน