เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Logitech International (NASDAQ:LOGI) โดยเพิ่มเป็น 98 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงมีจุดยืนเป็นกลางในหุ้น แนวโน้มของบริษัทสําหรับ Logitech ชี้ให้เห็นว่าผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรมากกว่าการเติบโตของรายได้
สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้ว่า Logitech จะมีความพยายามเชิงกลยุทธ์ในการขยายส่วนแบ่งการตลาดในภูมิภาคที่เจาะไม่ถึง เช่น จีนผ่านกิจกรรมส่งเสริมการขาย
จากข้อมูลของบริษัท แม้ว่า Logitech จะพยายามยึดส่วนแบ่งการตลาดอย่างแข็งขัน แต่ความต้องการของผู้บริโภคโดยรวมสําหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัทยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสําคัญรวมถึงจีน
ผลการดําเนินงานในระยะสั้นของ Logitech คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากกิจกรรมการเติมช่องล่าสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับอุปกรณ์เสริม iPad หลังจากการอัปเดต iPad ที่สําคัญเมื่อต้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานของรายได้ที่สูงกว่าฤดูกาลนี้ไม่น่าจะยั่งยืน และคําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สองอาจต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าผลการดําเนินงานในไตรมาสแรกของ Logitech มีแนวโน้มที่จะเกินรูปแบบตามฤดูกาลทั่วไป เนื่องจากอัตรากําไรที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งตรงกันข้ามกับการพุ่งขึ้นครั้งแรกของหุ้นหลังจากรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นจากวงจรการอัปเกรดพีซี
อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นของ Logitech ได้ถดถอยลงเนื่องจากการคาดการณ์สําหรับการฟื้นตัวของปริมาณพีซีในปี 2024 ได้รับการบรรเทาลง โดยคาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การนํา AI มาใช้ในพีซีและการอัปเดตระดับองค์กรก่อนหมดอายุการใช้งานสําหรับ Windows 10
แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าปีที่ผ่านมา แต่หุ้นของ Logitech ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 21 เท่าของกําไร ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยระยะยาว การประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพที่จํากัดสําหรับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในการจัดอันดับหุ้น ยกเว้นสัญญาณที่มองเห็นได้ของการฟื้นตัวตามวัฏจักร
เป้าหมายราคาของ JPMorgan ในเดือนธันวาคม 2025 สําหรับ Logitech ขึ้นอยู่กับการเติบโตของรายได้หลักหลักเดียวเล็กน้อยและการปรับปรุงอัตรากําไรเล็กน้อย โดยมีมูลค่ารายได้ที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร 20 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Logitech International ได้ประกาศการเพิ่มขึ้นทุกปีทั้งการเติบโตของบรรทัดบนและอัตรากําไรในผลประกอบการทางการเงินปีงบประมาณ 2024 บริษัทรายงานอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 43.6% สําหรับไตรมาสและ 41.8% สําหรับปี ซึ่งส่งคืนเกือบ 700 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น
Hanneke Faber ซีอีโอของ Logitech ได้สรุปกลยุทธ์ที่มุ่งเร่งการเติบโตของผลกําไรผ่านการออกแบบและฮาร์ดแวร์ที่เปิดใช้งานซอฟต์แวร์ โดยมุ่งเน้นไปที่หมวดหมู่การทํางานและการเล่น
ในการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา Logitech วางแผนที่จะเสนอชื่อสมาชิกใหม่สามคนในคณะกรรมการบริษัท รวมถึง Hanneke Faber ซีอีโอคนปัจจุบัน สมาชิกคณะกรรมการที่เสนอคือ Donald Allan ซีอีโอคนปัจจุบันของ Stanley Black & Decker และ Owen Mahoney อดีตซีอีโอของ Nexon Co. Wendy Becker ประธานคณะกรรมการของ Logitech จะไม่ขอรับเลือกตั้งใหม่ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจําปี 2025
ในขณะเดียวกัน JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Logitech จาก Overweight เป็น Neutral โดยอ้างถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายและความจําเป็นในการส่งเสริมการขายเชิงรุก บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 1% สําหรับ Logitech ในปีงบประมาณ 2025 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นและกําไรจากการดําเนินงานคงที่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาจุดยืนที่อัปเดตของ JPMorgan เกี่ยวกับ Logitech International (NASDAQ:LOGI) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Logitech อยู่ที่ 13.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในตลาดอุปกรณ์ต่อพ่วงด้านเทคโนโลยี อัตราส่วน P/E ของบริษัทซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 22.9 สูงกว่าอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วเล็กน้อยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ซึ่งอยู่ที่ 21.65 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างคงที่ในสายตาของนักลงทุน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นสองประการเน้นย้ําถึงกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทและความยืดหยุ่นของตลาด ประการแรก Logitech ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ โดยเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ สถานะเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ทําให้มีความยืดหยุ่นทางการเงินและเป็นรากฐานที่มั่นคงสําหรับการเติบโตในอนาคตหรือการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกโปรไฟล์การลงทุนของ Logitech ชุดเคล็ดลับ InvestingPro เต็มรูปแบบประกอบด้วยข้อมูลเชิงลึก เช่น กิจกรรมการซื้อหุ้นคืนของบริษัท ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro นักลงทุนสามารถเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Logitech ในการเข้าถึงเคล็ดลับเหล่านี้และอื่น ๆ ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน