ลดเป้าหมายราคาหุ้น Travelers รักษาอันดับกลางไว้

เมื่อวันจันทร์ Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) โดยลดราคาลงเหลือ 207 ดอลลาร์จาก 213 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น ความเห็นของบริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดของยักษ์ใหญ่ด้านประกันภัย โดยตั้งข้อสังเกตว่าเป็นที่น่าพอใจ แต่ก็ไม่ได้ปราศจากข้อกังวล ปัญหาต่อเนื่องเกี่ยวกับการพัฒนาเงินสํารองความรับผิดทั่วไปถูกชี้ให้เห็นว่าเป็นภาระที่เพิ่มขึ้น

การประเมินผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Travelers ยอมรับว่ารายได้สูงกว่าฉันทามติ แม้ว่าจะต่ํากว่าความคาดหวังของ Piper Sandler เองก็ตาม อัตราส่วนรวมพื้นฐานของนักเดินทาง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสําคัญของความสามารถในการทํากําไรในอุตสาหกรรมประกันภัย อย่างไรก็ตาม ระดับการปรับปรุงไม่เป็นไปตามความคาดหวังของบริษัท

อีกแง่มุมหนึ่งของผลการดําเนินงานของ Travelers ที่ดีกว่าที่คาดไว้คือรายได้จากการลงทุนสุทธิของบริษัท ตัวเลขนี้แข็งแกร่งกว่าที่ไพเพอร์แซนด์เลอร์คาดการณ์ไว้ รายได้จากการลงทุนสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่สําคัญของความสามารถในการทํากําไรของผู้ประกันตน เนื่องจากสะท้อนถึงรายได้ที่เกิดจากพอร์ตการลงทุนของบริษัท

แม้จะมีบันทึกเชิงบวกเกี่ยวกับรายได้จากการลงทุนสุทธิ แต่การปรับราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ที่มีต่อหุ้นของบริษัทเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการพัฒนาทุนสํารองหนี้สิน การจัดอันดับ Neutral ชี้ให้เห็นว่า Piper Sandler แนะนําให้นักลงทุนถือตําแหน่งในหุ้นในเวลาปัจจุบันโดยไม่ต้องสนับสนุนการซื้อหรือขายเพิ่มเติม

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Travelers Companies Inc. เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในการจัดอันดับของนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคาหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สอง Goldman Sachs ลดราคาเป้าหมายของบริษัทประกันภัยลงเหลือ 196 ดอลลาร์จาก 202 ดอลลาร์ โดยคงอันดับขายเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความรับผิดที่เพิ่มขึ้น

หลังจากรายงานของบริษัทเกี่ยวกับการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ในปีก่อนหน้ามูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ในวงการความรับผิดทั่วไปจากปีอุบัติเหตุ 2021-2023 แม้จะมีการเติบโตของเบี้ยประกันภัยที่แข็งแกร่งและอัตรากําไรพื้นฐานที่ดีขึ้นในทั้งสามกลุ่มธุรกิจ แต่ Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับนักเดินทางลดลงโดยเฉลี่ย 4% สําหรับปี 2025 และ 2026

ในทางกลับกัน RBC Capital ยังคงให้คะแนน Sector Perform สําหรับ Travelers โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 225.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําว่าการปล่อยเงินสํารองของบริษัทในการชดเชยแรงงานช่วยสร้างสมดุลระหว่างการเสริมสร้างเงินสํารองในความรับผิดทั่วไปและการประกันภัยร่ม

ในทางตรงกันข้าม CFRA ได้ปรับลดระดับ Travelers จาก Buy เป็น Hold โดยลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนจาก $235 เป็น $225 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทที่ $2.51 ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ของ CFRA ที่ $3.25

Evercore ISI เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Travelers เป็น 236 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Outperform ในขณะที่ Citi คงอันดับขายสําหรับหุ้น โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของผู้ประกันตนต่ออัตราเงินเฟ้อทางสังคม

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นไปตามรายงานของ Travelers เกี่ยวกับไตรมาสที่สองที่ท้าทายซึ่งเกิดจากการสูญเสียภัยพิบัติ 1.5 พันล้านดอลลาร์ รายได้หลักสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ และเบี้ยประกันภัยสุทธิแตะสถิติ 10.1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส 5% เป็น 1.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ Piper Sandler สําหรับ Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) การพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro เป็นประโยชน์ Travelers ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงประวัติที่แข็งแกร่งในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษเนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 2.06% โดยเงินปันผลเพิ่มขึ้น 5.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2024

จากมุมมองของการประเมินมูลค่า Travelers ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 12.87 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วน PEG ที่ 0.19 ในช่วงเวลาเดียวกัน นี่อาจบ่งบอกถึงศักยภาพสําหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสที่คุ้มค่าในภาคการประกันภัย นอกจากนี้ ด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.87 การประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทจึงสอดคล้องกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่าได้

เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความต่อเนื่องของความสามารถในการทํากําไรที่เห็นในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรตระหนักถึงความท้าทาย เช่น ข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์ 8 คนได้ปรับกําไรลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัท และควรนํามาพิจารณาเมื่อประเมินศักยภาพในการลงทุนของนักเดินทาง

สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Travelers Companies Inc. ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/TRV หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน