เมื่อวันจันทร์ Baird ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Comerica Incorporated (NYSE:CMA) ลงเหลือ 65 ดอลลาร์จาก 68 ดอลลาร์ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ Outperform ของหุ้นอีกครั้ง
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Comerica ซึ่งเปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.49 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 1.19 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ของ Baird เองที่ 1.30 ดอลลาร์
แนวโน้มรายได้สุทธิก่อนการสํารองที่นั่ง (PPNR) หลักของ Comerica โดยทั่วไปดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยรายได้หลักลดลงประมาณ 5% ตามลําดับ และค่าใช้จ่ายหลักลดลงประมาณ 1% แม้จะมีผลลัพธ์เหล่านี้ แต่คําแนะนําของธนาคารชี้ให้เห็นว่า PPNR อาจลดลงเนื่องจากแรงกดดันด้านเงินฝากอย่างต่อเนื่องและความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้
แนวโน้มสินเชื่อของธนาคารได้รับการเน้นย้ําว่ายังคงอยู่ในระดับบนสุด และกล่าวกันว่า Comerica มีเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยมีมากกว่าเป้าหมายประมาณ 150 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม หุ้นลดลงมากกว่า 10% ในวันศุกร์หลังจากมีข่าวว่า Comerica ไม่ได้รับเลือกให้ต่ออายุสัญญา Federal Direct Express
ปัจจุบันธนาคารเป็นผู้ออกบัตรเดบิต Direct Express แต่เพียงผู้เดียว โดยให้บริการผู้รับผลประโยชน์ของรัฐบาลกลางประมาณ 4.5 ล้านคน ซึ่งเป็นโครงการที่คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ในเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย (NIB) การสูญเสียที่คาดการณ์ไว้ของโปรแกรมนี้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 คาดว่าจะลด EPS ของธนาคารลง 0.50 ดอลลาร์
แม้จะมีปฏิกิริยาเชิงลบในตลาดหุ้นในทันที แต่ความเห็นของ Baird ชี้ให้เห็นว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนระยะยาวของ Comerica ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง บริษัทแนะนําให้นักลงทุนมองว่าราคาที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาสในการเพิ่มการถือครองใน Comerica โดยอ้างถึงโปรไฟล์เครดิตที่ยอดเยี่ยมของธนาคารและความสามารถในการรักษาผลตอบแทน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Comerica Incorporated เป็นจุดสนใจของการประเมินทางการเงินใหม่หลายครั้ง RBC Capital ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Comerica จาก 58 ดอลลาร์เป็น 56 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือ Outperform หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการสร้างค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเครดิตที่ดี สมดุลกับการลดลงของเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
ในขณะเดียวกัน DA Davidson ยังคงจัดอันดับเป็นกลางโดยมีราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 55.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของ Direct Express Business ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของธนาคารในปี 2025
Truist Securities ปรับจุดยืนต่อ Comerica โดยปรับระดับจาก Buy เป็น Hold และปรับราคาเป้าหมายเป็น $53 เนื่องจากแนวโน้มที่ไม่ดีสําหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียมของบริษัทในปี 2025 ควบคู่ไปกับการคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ลดลง
ในทางกลับกัน Wells Fargo ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Comerica จาก 52.00 ดอลลาร์เป็น 48.00 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลด้านกฎระเบียบ ในขณะที่ Citi ปรับลดอันดับหุ้นของ Comerica จาก Buy เป็น Neutral โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 56 ดอลลาร์
นอกจากนี้ Comerica ยังได้แต่งตั้ง Floyd Kessler เป็นรองประธานบริหาร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ประธานเจ้าหน้าที่บริหารความเสี่ยงและการควบคุมธุรกิจ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เน้นย้ําถึงความสําคัญของการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดการความเสี่ยงในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่มีอิทธิพลต่อแนวโน้มทางการเงินและการประเมินมูลค่าของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน