เมื่อวันจันทร์ BofA Securities ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับหุ้น CoStar Group (NASDAQ:CSGP) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนําด้านข้อมูลอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ การวิเคราะห์ และตลาดออนไลน์ นักวิเคราะห์ของบริษัทได้ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 89.00 ดอลลาร์จากเดิม 111.00 ดอลลาร์ในขณะที่คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Homes.com ในปีแรก ซึ่งนําไปสู่การลดลงของกําไรโดยประมาณก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) และกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2025
ประมาณการใหม่อยู่ที่ 536 ล้านดอลลาร์สําหรับ EBITDA และ 1.01 ดอลลาร์สําหรับ EPS ซึ่งลดลง 3% และ 4% ตามลําดับ เนื่องจากการคาดการณ์ที่ลดลงสําหรับยอดขายที่อยู่อาศัย สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้คํานึงถึงการมีส่วนร่วมใด ๆ จาก Matterport
แม้จะมีการปรับลดประมาณการยอดขายที่อยู่อาศัยสําหรับปี 2024 แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าประมาณการ EBITDA และ EPS สําหรับปีนั้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ วัตถุประสงค์ราคาที่แก้ไขที่ 89 ดอลลาร์ได้มาจากการวิเคราะห์ผลรวมของชิ้นส่วน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินแยกส่วนเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัยของบริษัท
การประเมินมูลค่าส่วนธุรกิจเชิงพาณิชย์ของ CoStar Group ขึ้นอยู่กับราคาต่อกําไร (P/E) โดยประมาณในปี 2025 ที่ 24 เท่า ซึ่งลดลงจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 26.5 เท่า
ในขณะเดียวกันการประเมินมูลค่าของกลุ่มที่อยู่อาศัยได้รับการเข้าหาผ่านการวิเคราะห์กระแสเงินสดแบบลดราคา โดยใช้ต้นทุนเงินทุนเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) 11% และตัวคูณทางออก 18 เท่า ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจาก WACC 10.5% ก่อนหน้านี้และตัวคูณทางออก 20 เท่า สมมติฐานที่แก้ไขเหล่านี้บ่งชี้ถึงความคาดหวังสําหรับการเติบโตในระยะสั้นที่ช้าลงและสะท้อนให้เห็นถึงสมมติฐานต้นทุนเงินทุนในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ BofA Securities แก้ไขจุดยืนของ CoStar Group (NASDAQ:CSGP) การเจาะลึกลงไปในสถานะทางการเงินของบริษัทผ่านตัวชี้วัด InvestingPro เผยให้เห็นภาพที่หลากหลาย ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 30.39 พันล้านดอลลาร์ CoStar จึงเป็นหน่วยงานสําคัญในภาคข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ แม้จะมีการซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้สูงโดยมีอัตราส่วน P/E ที่เพิ่งบันทึกไว้ที่ 103.27 แต่งบดุลของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัท
นอกจากนี้ ความโดดเด่นของ CoStar ในฐานะผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมการจัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ยังเน้นย้ําด้วยการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงที่ 12.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่า CoStar จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานของบริษัทในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของแต่ละบุคคล
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 12 ข้อ ซึ่งรวมถึงข้อควรพิจารณา เช่น ทวีคูณการประเมินมูลค่าและผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ หากต้องการเจาะลึกลงไปในเมตริกเหล่านี้และรับประโยชน์จากเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญอย่างเต็มรูปแบบผู้ใช้สามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน