เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น Comerica Incorporated (NYSE:CMA) โดยปรับระดับจากซื้อเป็น Hold และปรับราคาเป้าหมายเป็น 53 ดอลลาร์จาก 55 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การประเมินใหม่โดย Truist ขึ้นอยู่กับแนวโน้มที่ไม่ดีสําหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และรายได้ค่าธรรมเนียมของบริษัทสําหรับปี 2025 พร้อมกับการคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของ Comerica ลดลง 10% อย่างมีนัยสําคัญในวันศุกร์ การคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แก้ไขแล้วของ Truist สําหรับ Comerica ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงสําหรับปี 2024 ที่ 5.12 ดอลลาร์ แต่จะลดลง 16% ในปี 2025 ทําให้ประมาณการลดลงเหลือ 4.76 ดอลลาร์
การปรับการคาดการณ์ EPS ส่วนใหญ่เกิดจากความคาดหวังของการลดลงของ NII และรายได้ค่าธรรมเนียม ซึ่งถูกชดเชยเพียงบางส่วนโดยการคาดการณ์ว่าการลดลงของเงินสํารองในปี 2024
การวิเคราะห์ของ Truist บ่งชี้ถึงวิถีขาลงของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของ Comerica ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการไหลออกของเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย (NIB) อย่างต่อเนื่อง บริษัทคาดว่าการผสมผสานของเงินฝาก NIB จะลดลงเหลือ 35% ภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 37%
นอกจากนี้ Truist ตั้งข้อสังเกตว่าแผนของ Comerica ที่จะแทนที่เงินฝาก Direct Express NIB ประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ด้วยลูกค้าหลักในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าอาจขัดขวางความสามารถของธนาคารในการลดต้นทุนเงินฝากในวงจรการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น
บริษัทยอมรับว่าการลดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นปฏิกิริยาต่อการเทขายเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังชี้ให้เห็นถึงการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐานเชิงบวกที่จะพิสูจน์ให้เห็นถึงคําแนะนําในการซื้อหุ้น Comerica ที่มูลค่าปัจจุบัน
ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ 10.6 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ของ Truist ซึ่งสอดคล้องกับดัชนี KRE ในวงกว้าง บริษัทจึงเลือกใช้แนวทางที่ระมัดระวัง โดยเลือกที่จะอยู่ข้างสนามในขณะนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Comerica Incorporated ได้เห็นการปรับราคาเป้าหมายของหุ้นโดยนักวิเคราะห์หลายคน RBC Capital ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 58 ดอลลาร์จาก 62 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเปลี่ยนไปสู่ส่วนผสมของเงินฝากต้นทุนที่สูงขึ้นและความท้าทายกับยอดคงเหลือที่ไม่มีดอกเบี้ยซึ่งนําไปสู่การปรับลดการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ DA Davidson คงอันดับ 'ถือ' โดยคาดว่าจะมีราคาต่อกําไรทวีคูณ 10.0 เท่าที่คาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 ที่ 6.17 ดอลลาร์
ในทางตรงกันข้าม Wells Fargo ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Comerica จาก 52.00 ดอลลาร์เป็น 48.00 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลด้านกฎระเบียบ ในขณะที่ Citi ปรับลดราคาเป้าหมายของ Comerica จาก Buy เป็น Neutral โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 56 ดอลลาร์จาก 61 ดอลลาร์ Truist Securities ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 60 ดอลลาร์จาก 62 ดอลลาร์ แม้ว่าผลประกอบการในไตรมาสแรกจะสูงกว่า และ Piper Sandler ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Comerica เป็น 54.00 ดอลลาร์จาก 53.00 ดอลลาร์
นอกเหนือจากการปรับเปลี่ยนเหล่านี้แล้ว Comerica ยังได้แต่งตั้ง Floyd Kessler เป็นรองประธานบริหาร ประธานเจ้าหน้าที่บริหารความเสี่ยงและการควบคุมธุรกิจ โดยนําประสบการณ์การบริหารความเสี่ยง 18 ปีมาดูแลการบริหารความเสี่ยงในแผนกรายได้ต่างๆ ของ Comerica การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงลักษณะแบบไดนามิกของภาคการธนาคารและความสําคัญของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ รายได้ และผลลัพธ์ของรายได้ในการกําหนดมุมมองของนักวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดอันดับล่าสุดของ Truist Securities ของ Comerica Incorporated (NYSE:CMA) ข้อมูลตลาดปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของธนาคาร มูลค่าตลาดของ Comerica อยู่ที่ประมาณ 6.69 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 11.16 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็วๆ นี้ จากข้อมูลล่าสุด Comerica ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลจํานวนมากที่ 5.63% ซึ่งเป็นตัวเลขที่นักลงทุนที่เน้นรายได้อาจพบว่าน่าสนใจเป็นพิเศษ
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้สุทธิสําหรับปี แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Comerica จะยังคงทํากําไรได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่มั่นคงที่ 32.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ความสามารถในการทํากําไรนี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจาก EPS พื้นฐานและกําไรต่อหุ้นที่ลดลงของบริษัทจากการดําเนินงานต่อเนื่อง ซึ่งอยู่ที่ 4.54 ดอลลาร์และ 4.52 ดอลลาร์ตามลําดับ แม้ว่าหุ้นจะได้รับผลกระทบจากผลตอบแทนรวมของราคาลดลง 10% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาของ Comerica อยู่ที่ 86.19% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงช่องว่างสําหรับการฟื้นตัว
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Comerica ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/CMA เคล็ดลับเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับปัจจัยต่างๆ เช่น การแก้ไขรายได้และอัตรากําไรขั้นต้น ซึ่งอาจเป็นหัวใจสําคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด เพื่อยกระดับประสบการณ์ InvestingPro ของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ โดยนําเสนอการวิเคราะห์ทางการเงินและเคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญมากยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน