เมื่อวันจันทร์ Wolfe Research ได้ปรับจุดยืนของ Stifel Financial Corp (NYSE:SF) โดยเลื่อนอันดับหุ้นจาก Outperform เป็น Peer Perform การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินตําแหน่งของบริษัทใหม่ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับแนวโน้มการกวาดเงินสด
Stifel Financial ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ดี ได้รับการยอมรับในด้านการเติบโตแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งและแนวโน้มงบดุลที่มั่นคง บริษัทซึ่งมีรายได้ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับตลาดทุน พร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของกิจกรรมวาณิชธนกิจ
แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ของ Wolfe Research ตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบต่อรายได้ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งคาดว่ามากกว่า 10% ยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเพียงพอในผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ S&P Financials ตั้งแต่วันที่ 11 กรกฎาคม 2024
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ SMART ของ Stifel ในเชิงรุกช่วยให้บริษัทนําทางความซับซ้อนของการคัดแยกเงินสด ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 60% (AUM) ในนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และธุรกิจตลาดทุนจํานวนมาก Stifel คาดว่าจะได้รับการปกป้องบ้างหากที่ปรึกษากวาดราคาเงินสดใหม่เพื่อให้ตรงกับอัตรากองทุนของรัฐบาลกลาง
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์แสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ที่เงินสดของนายหน้าอาจอยู่ภายใต้การตรวจสอบ ซึ่งจะทําให้ Stifel เสียเปรียบเนื่องจากการผสมผสาน AUM นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านลบที่รับรู้ต่อการประมาณการฉันทามติ โดยคาดว่าจะลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ปัจจัยเหล่านี้นําไปสู่การตัดสินใจที่จะใช้การจัดอันดับ Peer Perform จนกว่าจะมีความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มการกวาดเงินสด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Stifel Financial ได้ตกเป็นประเด็นของการพัฒนาที่โดดเด่นหลายครั้ง TD Cowen แก้ไขจุดยืนของ Stifel Financial โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Buy เป็น Hold และลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนลงเหลือ $89 จาก $94 ก่อนหน้านี้ การปรับนี้ขึ้นอยู่กับการประเมินการคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทสําหรับปี 2024 และ 2025 ใหม่ และการปรับเทียบการประเมินมูลค่าผลรวมของชิ้นส่วนใหม่
Stifel Financial ยังรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิรวมเกิน 1.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของบริษัท ส่วนการบริหารความมั่งคั่งทั่วโลกทําสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งมีส่วนสําคัญต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
นอกจากนี้ Stifel ยังได้จัดตั้งพันธมิตรการแนะนําบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สําคัญกับ Marex Group plc เพื่อปรับปรุงข้อเสนอสําหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และลูกค้าการจัดการการลงทุน ความร่วมมือนี้รวมความสามารถในการซื้อขายและการดําเนินการของทั้งสองบริษัท
ในหมายเหตุที่เกี่ยวข้อง TD Cowen ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของ "ซื้อ" สําหรับ Stifel Financial โดยอ้างถึงการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ 2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตรากําไรสุทธิที่อาจเกิดขึ้นและสัญญาณเชิงบวกในตลาดทุน
Stifel ยังรายงานว่าสินทรัพย์ของลูกค้าทั้งหมดเพิ่มขึ้น 12% และสินทรัพย์ของลูกค้าที่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 15% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 การเติบโตนี้เกิดจากความพยายามในการสรรหาบุคลากรที่ประสบความสําเร็จและการชื่นชมของตลาด ทั้งหมดนี้เป็นการพัฒนาล่าสุดของ Stifel Financial ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาของผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Stifel Financial Corp (NYSE:SF) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัทและประวัติการขึ้นเงินปันผลเป็นเวลาเจ็ดปีติดต่อกัน การจัดการทางการเงินเชิงรุกของบริษัทยังสะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานที่มั่นคงของบริษัทในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าภาระผูกพันระยะสั้นในปัจจุบันเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจส่งผลต่อความยืดหยุ่นทางการเงิน
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทด้วยอัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ที่ 16.02 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของตลาดปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป นอกจากนี้ ด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 94.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ประสิทธิภาพของ Stifel ในการสร้างรายได้จึงเป็นที่ประจักษ์ นักลงทุนอาจพบว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 2.02% และการเติบโตของเงินปันผลล่าสุดที่ 16.67% น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 32.52% ณ ปี 2024
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของ Stifel Financial สมาชิกสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลการลงทุนอันมีค่า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน