เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้แก้ไขจุดยืนของ Buzzi Unicem SpA (BZU:IM) (OTC: BZZUY) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Neutral เป็น Underweight และกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 33.00 ยูโร
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Buzzi Unicem มีผลงานที่แข็งแกร่งในภาค Heavyside โดยเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 28% ของคู่แข่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าผลการดําเนินงานในเชิงบวกอาจไม่สมเหตุสมผลอย่างเต็มที่ โดยตั้งข้อสังเกตถึงความเสี่ยงด้านรายได้ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งตลาดอาจประเมินต่ําเกินไป
การดําเนินงานของบริษัทในสหรัฐอเมริกา ซึ่งคิดเป็น 51% ของ EBITDA เป็นจุดโฟกัสสําหรับการเปรียบเทียบ เนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่ค้าในสหรัฐฯ Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) และ Vulcan Materials Company (VMC) ซึ่งเพิ่มขึ้น 13% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม JPMorgan ชี้ให้เห็นว่าความกังวลที่มีอยู่ในมุมมองของเพื่อนร่วมงานไม่ได้ถูกนําไปใช้กับ Buzzi Unicem อย่างเท่าเทียมกัน
จากการหารือล่าสุดกับ Buzzi Unicem JPMorgan คาดว่า EBITDA ครึ่งปีแรกของบริษัทจะลดลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ไว้ที่ 558 ล้านยูโร ลดลง 3% เมื่อเทียบกับรายงาน สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการเติบโตในเชิงบวกที่คาดการณ์ไว้สําหรับบริษัทอื่นๆ ในภาคส่วนนี้
นอกจากนี้ คําแนะนําของ Buzzi Unicem สําหรับ EBITDA ให้ตรงกับตัวเลขปี 2023 ที่ 1,243 ล้านยูโร บ่งบอกถึงการเติบโตเล็กน้อย 2% ในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งอาจต่ํากว่าความคาดหวังที่สูงขึ้นของตลาดเนื่องจากการคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมของบริษัทโดยทั่วไป
การวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าการสนับสนุนการประเมินมูลค่าของ Buzzi Unicem กําลังลดลง เนื่องจากหุ้นซื้อขายที่พรีเมี่ยม 3% จากค่าเฉลี่ยระยะยาว สิ่งนี้ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับ HeidelbergCement ซึ่งซื้อขายในราคาส่วนลด 17% การประเมินชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจไม่ได้คํานึงถึงปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของ Buzzi Unicem อย่างเต็มที่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับของ Buzzi Unicem เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ JPMorgan อาจทําให้นักลงทุนแสวงหามุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ตัวชี้วัด InvestingPro ให้มุมมองที่กว้างขึ้น: Buzzi Unicem มีมูลค่าตลาด 7.42 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 7.13 ซึ่งสอดคล้องกับอัตราส่วน P/E ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ที่ 7.02 นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 43.44% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพและตําแหน่งการแข่งขันที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อที่นักลงทุนอาจสนใจคือผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่งของบริษัทและข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ปัจจัยเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจตรงกันข้ามกับข้อกังวลที่ JPMorgan หยิบยกขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านรายได้ของ Buzzi Unicem นอกจากนี้ ด้วยราคาที่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และผลตอบแทน 56.69% ในปีที่ผ่านมา บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดอย่างมีนัยสําคัญ
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงผลการดําเนินงานและศักยภาพของ Buzzi Unicem มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 14 ข้อ ซึ่งอาจให้ความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัท ผู้อ่านที่สนใจสามารถสํารวจเคล็ดลับเหล่านี้และใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน