เมื่อวันศุกร์ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Molson Coors (NYSE: TAP) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 57 ดอลลาร์จาก 69 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประเมินผลการดําเนินงานของบริษัทใหม่ โดยคํานึงถึงโมเมนตัมการค้าปลีกที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ในสหรัฐอเมริกา และผลกระทบของการผลิตสัญญา Pabst ที่หายไป ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของกลุ่มอเมริกาในไตรมาสที่สองของปี 2024
สถาบันการเงินยังคํานึงถึงผลกระทบของการรีไฟแนนซ์หนี้ล่าสุดของ Molson Coors แม้ว่าการรีไฟแนนซ์จะดําเนินการในอัตราที่ดีที่ 3.8% แต่ก็คาดว่าจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นสุทธิของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย นี่เป็นเพราะความคาดหวังว่าจะมีการชําระหนี้มากขึ้น ซึ่งตรงข้ามกับความเป็นจริงของเงื่อนไขการรีไฟแนนซ์
ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ Piper Sandler ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Molson Coors สําหรับปี 2024 การคาดการณ์ EPS ลดลงจาก 5.75 ดอลลาร์เป็น 5.50 ดอลลาร์
ซึ่งรวมถึงการชดเชยบางส่วนด้วยผลประโยชน์ 0.14 ดอลลาร์จากการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้น ในทํานองเดียวกัน ประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2025 ลดลงจาก 6.00 ดอลลาร์เป็น 5.70 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 0.23 ดอลลาร์จากการซื้อคืนเพิ่มเติม
การแก้ไขราคาเป้าหมายจาก $69 เป็น $57 สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของการประเมินมูลค่าทวีคูณจากประมาณ 11.5 เท่าเป็นประมาณ 10 เท่าของกําไร ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท การประเมินมูลค่าใหม่นี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์รายได้ที่แก้ไขและการประเมินสถานะทางการเงินของ Molson Coors ที่อัปเดต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Molson Coors Beverage Company ได้เห็นกิจกรรมมากมายจากสถาบันการเงิน Jefferies ได้ลดราคาเป้าหมายของบริษัทจาก $61.00 เป็น $57.00 โดยคงอันดับไว้ถือ JPMorgan ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 54 ดอลลาร์ โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับปริมาณของบริษัท
Edward Jones ได้รักษาการจัดอันดับ Hold สําหรับ Molson Coors โดยเน้นการประเมินมูลค่าของบริษัทเป็นปัจจัยสําคัญ ในขณะเดียวกัน Citi ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Molson Coors จาก 56.00 ดอลลาร์เป็น 53.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีที่ระมัดระวังเนื่องจากยอดขายที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้
บริษัทรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรก โดยมีรายได้จากการขายสุทธิเพิ่มขึ้น 10% และรายได้ก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้นเกือบ 69% แบรนด์หลักเช่น Coors Light, Coors Banquet และ Miller Lite มีปริมาณการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก อย่างไรก็ตาม JPMorgan ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของ Molson Coors เป็น 1.63 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.67 ดอลลาร์
แม้จะมีการปรับราคาเป้าหมาย แต่ Molson Coors ยังคงมีความหวังที่จะบรรลุการเติบโตในปี 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในแบรนด์หลักและระดับไฮเอนด์ ความคาดหวังในอนาคตของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากการพัฒนาล่าสุดและการวิเคราะห์จากสถาบันต่างๆ เช่น Jefferies, JPMorgan, Edward Jones และ Citi
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจาก Piper Sandler ปรับปรุงแนวโน้มของ Molson Coors ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัทเครื่องดื่ม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.27 พันล้านดอลลาร์ Molson Coors ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 12.18 ซึ่งน่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ที่ 9.45 นี่แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีมูลค่าที่ดีเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 3.32% ซึ่งมีความโดดเด่นสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทมีประวัติการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของบริษัทและทวีคูณของรายได้ที่ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า นอกจากนี้ Molson Coors ยังได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีเคล็ดลับอีก 7 ข้อที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ นักลงทุนที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน