เมื่อวันศุกร์ Phillip Securities ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Bank of America (NYSE: BAC) โดยเปลี่ยนจากอันดับซื้อเป็นอันดับ Neutral ในขณะที่กําหนดราคาเป้าหมายใหม่ที่ 45.00 ดอลลาร์ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองต่อผลการดําเนินงานของราคาหุ้นล่าสุดของธนาคารและการคาดการณ์ที่อัปเดตสําหรับปีงบประมาณ 2024
บริษัทได้เพิ่มประมาณการรายได้ในปีงบประมาณ 2024 ขึ้น 8% โดยอ้างถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่เพิ่มขึ้นจากการกําหนดราคาสินทรัพย์อัตราคงที่และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นจากการจัดการความมั่งคั่งและบริการวาณิชธนกิจ
การประเมินมูลค่าของ Bank of America ขึ้นอยู่กับ Gordon Growth Model (GGM) โดยมีอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) ที่สันนิษฐานไว้ที่ 1.24 เท่าสําหรับปีงบประมาณ 2024 และประมาณการผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 13.3% บริษัทหลักทรัพย์คาดการณ์ว่าผลประกอบการของธนาคารจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
การคาดการณ์นี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของ NII ที่สูงขึ้นเนื่องจากการปรับราคาสินทรัพย์ถาวรและการเติบโตอย่างต่อเนื่องของค่าธรรมเนียมจากวาณิชธนกิจและการบริหารความมั่งคั่ง
แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับแหล่งรายได้บางแหล่ง แต่บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Bank of America ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของสินเชื่อที่ขาดความสดใสและการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มบัตรเครดิตและสํานักงานอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ อาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคาร
การปรับราคาเป้าหมายเป็น 45.00 ดอลลาร์แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวัง โดยยอมรับผลการดําเนินงานที่มั่นคงของธนาคารในด้านการเงินเฉพาะในขณะเดียวกันก็พิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจในวงกว้างที่อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรในอนาคตอันใกล้ เป้าหมายใหม่นี้ถูกกําหนดไว้แม้จะมีการปรับลดอันดับเป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของหุ้นของธนาคารในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank of America ได้เห็นการแก้ไขเป้าหมายราคาหุ้นในเชิงบวกหลายครั้งโดยบริษัทวิเคราะห์หลายแห่งหลังจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง
BMO Capital Markets, Baird, Evercore ISI และ RBC Capital Markets ต่างก็เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับธนาคาร ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในวิถีทางการเงิน การปรับเปลี่ยนดังกล่าวได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดทุนที่สูงกว่าที่คาดไว้ของธนาคารและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่อาจเพิ่มขึ้น
กําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของ Bank of America สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ โดยอยู่ที่ 0.83 ดอลลาร์ รายได้สุทธิของธนาคารเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1% พร้อมกับรายได้วาณิชธนกิจที่เพิ่มขึ้น 29% อย่างมีนัยสําคัญ ผลลัพธ์เหล่านี้กระตุ้นให้บริษัทหลายแห่งแก้ไขประมาณการล่วงหน้าขึ้น โดย BMO Capital เพิ่มประมาณการมากถึง 2%
ฝ่ายบริหารของธนาคารได้ให้คําแนะนําที่ชัดเจนเกี่ยวกับวิถีทางการเงินในอนาคต ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามลําดับในไตรมาสที่สามและสี่ของปี 2024 รูปแบบธุรกิจที่หลากหลายและผลประกอบการที่แข็งแกร่งของธนาคารได้รับการยอมรับจากนักวิเคราะห์ ซึ่งยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ Bank of America ได้มีส่วนร่วมในคดีความเกี่ยวกับการเรียกเก็บเงินสูงเกินไปสําหรับการซื้อขายพันธบัตรนิติบุคคล "ล็อตคี่" และได้แก้ไขข้อบังคับเพื่อชี้แจงกระบวนการจัดการประชุมผู้ถือหุ้นจากระยะไกล
แม้จะเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งนําไปสู่ต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้น แต่ Bank of America ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน