เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital Markets ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Progressive Corp. (NYSE: PGR) เป็น 239 ดอลลาร์จาก 235 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Outperform บริษัทคาดว่า Progressive จะทําผลงานได้ดีกว่าประมาณการฉันทามติด้วยจํานวนกรมธรรม์ออร์แกนิกของ Personal Auto เพิ่มขึ้น 3% และ 4% ภายในสิ้นปี 2025 และ 2026 ตามลําดับ เป้าหมายใหม่นี้อิงจากทวีคูณเกือบ 19 เท่าจากประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2025 ที่ "ปกติ" ของ BMO ที่ 12.60 ดอลลาร์
BMO เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Progressive โดยตั้งข้อสังเกตว่าไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของบริษัทมีอัตราส่วนรวมที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่า ความคาดหวังคือ Progressive อาจ "มีรายได้มากเกินไป" ต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดย BMO จะเพิ่มประมาณการ EPS สําหรับงวดดังกล่าว 2%
แม้จะมีการถดถอยในไตรมาสที่สองของปี 2024 เนื่องจากการขาดทุนจากภัยพิบัติที่เพิ่มขึ้น แต่ขนาดของรายได้ของ Progressive ก็เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 และเข้าสู่ไตรมาสแรกของปี 2024
บริษัทได้ปรับประมาณการอัตราส่วนการสูญเสียจากภัยพิบัติเป็นประมาณ 2.9% สําหรับปี 2025–2026 เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้และฉันทามติที่ประมาณ 2.7% การปรับครั้งนี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อ EPS ประจําปีประมาณ 2%
ราคาเป้าหมายของ BMO ยังคํานึงถึงการเพิ่มเงินปันผลพิเศษที่คาดการณ์ไว้ โดยประมาณ 2.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับปี 2024 เพิ่มขึ้นจาก 0.75 ดอลลาร์ต่อหุ้นของปีที่แล้ว สิ่งนี้จะสอดคล้องกับรูปแบบในอดีตของ Progressive ในการประกาศเงินปันผลตามดุลยพินิจประจําปีในเดือนธันวาคม
ราคาเป้าหมายของ Progressive คิดเป็นประมาณ 5.7 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่ปรับปรุงแล้ว ไม่รวมกําไรเบ็ดเสร็จอื่น ๆ สะสม (AOCI) ซึ่งเป็นเบี้ยประกันภัย 63% จากค่าเฉลี่ยในอดีตเก้าปีของผู้ประกันตนที่ 3.5 เท่า
การประเมินมูลค่านี้คํานึงถึงการเพิ่มเงินทุนที่คาดหวังจากผลการดําเนินงานของบริษัท โดยมีอัตราส่วนรวมอยู่ที่ประมาณ 91% สําหรับปีนี้ เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวของ Progressive ที่ประมาณ 92.5%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Progressive Corp ได้รับการจัดอันดับจากนักวิเคราะห์ต่างๆ Morgan Stanley ยังคงให้คะแนนน้ําหนักเกินสําหรับหุ้น Progressive โดยยืนยันเป้าหมายราคาที่มั่นคงที่ 255.00 ดอลลาร์ และเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการบรรลุกําไรต่อหุ้น (EPS) มากกว่า 13 ดอลลาร์ภายในปี 2025 BMO Capital Markets ย้ําการจัดอันดับ Outperform โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 235.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ Citi เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 232.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือเป็นกลาง
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Progressive Corp แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของจํานวนกรมธรรม์ที่แข็งแกร่งและรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่เขียนไว้สูงถึง 6.18 พันล้านดอลลาร์ แม้จะขาดประมาณการกําไรต่อหุ้นเนื่องจากการขาดทุนจากภัยพิบัติที่สูงขึ้น แต่ผลการดําเนินงานโดยรวมของบริษัทก็แข็งแกร่ง
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ว่า Progressive Corp ยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดในขณะที่คู่แข่งหลายรายมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มความสามารถในการทํากําไร ผลการดําเนินงานของบริษัทได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงแนวโน้มตามฤดูกาลและผลกระทบของการสูญเสียจากภัยพิบัติ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Progressive Corp ยังคงรักษาตําแหน่งที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมประกันภัย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ BMO Capital Markets เพิ่มราคาเป้าหมายของ Progressive Corp. (NYSE: PGR) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro สนับสนุนแนวโน้มในแง่ดีของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Progressive แข็งแกร่งที่ 129.64 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 21.49 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วดีกว่าในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 18.89 สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพการเติบโตของรายได้
InvestingPro Tips เปิดเผยว่านักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มทางการเงินของ Progressive นอกจากนี้ โปรเกรสซีฟยังแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ BMO เกี่ยวกับเงินปันผลพิเศษที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 7.63% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ยังเน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินของบริษัท
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเงินและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Progressive มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านจะได้รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ให้การเข้าถึงข้อมูลทางการเงินและการวิเคราะห์มากมายเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 13 รายการสําหรับ Progressive ที่ https://www.investing.com/pro/PGR ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการตลาดของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน