เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ได้ปรับจุดยืนในหุ้น DBS Group Holdings (DBS:SP) (OTC: DBSDY) ปรับลดระดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ SGD39.00 หุ้นของธนาคารมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยแข็งค่าขึ้นประมาณ 25% ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่ดีก่อนหน้านี้ของ UBS ที่มีต่อบริษัทในภาคธนาคารสิงคโปร์และอาเซียน
การตัดสินใจปรับลดอันดับเครดิตสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินของ UBS ว่าโอกาสในการอัพไซด์ราคาเป้าหมายต่อไปมีจํากัด ธนาคารได้รับการสนับสนุนเนื่องจากการรับรู้ถึงเบี้ยประกันความเสี่ยงด้านตราสารทุน (ERP) โดยนัยที่มากเกินไป ซึ่ง UBS เชื่อว่าไม่สมเหตุสมผล มุมมองนี้มีพื้นฐานมาจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปลายวัฏจักร
คุณภาพสินทรัพย์ (AQ) ของ DBS ยังคงมีความยืดหยุ่น สอดคล้องกับความคาดหวังของ UBS ว่าวัฏจักรสินเชื่อในปัจจุบันจะแตกต่างจากแนวโน้มในอดีต ความยืดหยุ่นนี้พร้อมกับความไม่แน่นอนที่ลดลงเกี่ยวกับผลลัพธ์ของอัตราดอกเบี้ยมีส่วนทําให้ ERP ลดลงประมาณ 2 จุดเปอร์เซ็นต์ในปีนี้ ทําให้ลดลงเหลือประมาณ 8% ตัวเลขนี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีสําหรับ DBS แม้ว่าจะยังคงสอดคล้องกับหรือสูงกว่าของคู่แข่งเล็กน้อย
แม้จะมีการปรับลดอันดับเครดิต แต่ UBS ก็ยอมรับปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่งของ DBS โดยอ้างถึงผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ยั่งยืนระหว่าง 15-17% และแนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน อย่างไรก็ตาม บริษัท ระบุว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันไม่ได้นําเสนอความน่าดึงดูดใจเหมือนเมื่อก่อนซึ่งนําไปสู่การประเมินอันดับหุ้นใหม่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DBS Group ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสิงคโปร์รายงานกําไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์สําหรับไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 15% เป็น 2.96 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว การเติบโตของกําไรอย่างมีนัยสําคัญนี้มีสาเหตุหลักมาจากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ผลการดําเนินงานของธนาคารถือเป็นการเริ่มต้นปีในเชิงบวก โดยมีกําไรสุทธิทะลุ 2 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์
ตัวเลขที่รายงานเมื่อแปลงเป็นอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันแปลเป็นกําไรสุทธิ 2.18 พันล้านดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินของธนาคารและความสามารถในการรักษาการเติบโตในการดําเนินงาน ผลประกอบการทางการเงินของกลุ่มดีบีเอสมักถูกมองว่าเป็นภาพสะท้อนของสุขภาพของภาคการเงินในภูมิภาค และกําไรสุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์นี้ส่งผลดีต่อผลการดําเนินงานของอุตสาหกรรม สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในพัฒนาการล่าสุดของกลุ่มดีบีเอส
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ DBS Group Holdings (DBSDY) สํารวจภูมิทัศน์ทางการเงินข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดของ บริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 80.54 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ยังคงทรงตัวที่ประมาณ 10.24 ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 DBS จึงเป็นหน่วยงานที่สําคัญในภาคการธนาคาร
นักลงทุนอาจพบความมั่นใจในการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอของบริษัทในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ อัตราส่วนราคา/บัญชีที่ 1.74 แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับสินทรัพย์
เมื่อหันไปใช้เคล็ดลับ InvestingPro หุ้นของ DBS ได้รับการกล่าวขานว่ามีความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งเป็นทางเลือกการลงทุนที่ปั่นป่วนน้อยลงสําหรับผู้ที่ต้องการความมั่นคงในอุตสาหกรรมการธนาคาร นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีปัจจุบันและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา โดยเห็นได้จากผลตอบแทนรวม 20.29% วิถีของ DBS จึงดูอยู่ในเกณฑ์ดี
สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอการวิเคราะห์เพิ่มเติมมากมาย พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 12 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนสามารถปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ด้วยข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน