เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 19.00 ยูโรเป็น 18.00 ยูโร ในขณะที่ยืนยันอันดับซื้อสําหรับหุ้นอีกครั้ง
การแก้ไขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังในการดําเนินงานของธนาคารเนื่องจากอุปสรรคที่สําคัญในโปแลนด์และความเสี่ยงที่สูงขึ้นในรัสเซีย แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์คาดว่า Commerzbank จะรักษาแนวโน้มพื้นฐานที่แข็งแกร่งจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2024
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Commerzbank จะยังคงได้รับประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงและการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมที่เร็วขึ้น นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุนที่จัดการได้และคุณภาพสินทรัพย์ที่มั่นคงมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนผลการดําเนินงานของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของตลาดโปแลนด์และรัสเซียได้นําไปสู่การลดประมาณการสําหรับปี 2024 และ 2025 ส่งผลให้ราคาเป้าหมายลดลง
ในขณะที่แนวโน้มระยะสั้นจําเป็นต้องมีการปรับลดลง Deutsche Bank ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์สําหรับ Commerzbank สําหรับปี 2026 และ 2027 แนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของการจ่ายเงินรวมที่สูงขึ้นโดยเน้นที่การซื้อหุ้นคืนและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Commerzbank ซื้อขายที่ 5.6 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณ และมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ 0.53 เท่าสําหรับผลตอบแทนที่คาดหวังจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนที่ 10% ในปี 2568 ควบคู่ไปกับผลตอบแทนจากการลงทุนประจําปีที่คาดการณ์ไว้ในช่วงวัยรุ่นระดับต่ําถึงกลาง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน