เมื่อวันพุธที่ผ่านมา BofA Securities ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ที่โดดเด่นของระบบย่อยที่สําคัญสําหรับอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ โดยมีคะแนนซื้อและราคาเป้าหมายที่ 160 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของบริษัทตั้งเป้าหมายราคาโดยพิจารณาจาก 14 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดว่าจะเป็น EBITDA สําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งสอดคล้องกับคู่แข่งของบริษัท
MKS Instruments ก่อตั้งขึ้นในปี 1961 เชี่ยวชาญด้านระบบย่อยสูญญากาศ โฟโตนิก เลเซอร์ เคมี และบรรจุภัณฑ์ที่มีความแม่นยําสูง ส่วนประกอบเหล่านี้เป็นส่วนสําคัญของเครื่องมือที่ใช้โดยลูกค้าอุปกรณ์เวเฟอร์ชั้นนํา BofA Securities คาดการณ์ว่าผลประกอบการของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 19%, 47% และ 17% เมื่อเทียบเป็นรายปีสําหรับปีปฏิทิน 2024, 2025 และ 2026 ตามลําดับ การคาดการณ์นี้ตรงกันข้ามกับการลดลง 56% ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2023
นักวิเคราะห์เชื่อว่าการเติบโตของ MKS Instruments จะได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของความต้องการอุปกรณ์ wafer-fab ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากการพัฒนาชิป AI ระดับแนวหน้า การฟื้นตัวในตลาดพีซีและสมาร์ทโฟน และความพยายามในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก รวมถึงเงินช่วยเหลือ CHIPS นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าบริษัทจะลดระดับหนี้สิน โดยอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA จะลดลงต่ํากว่า 3 เท่าภายในปีปฏิทิน 2569
แม้จะมีมุมมองเชิงบวก แต่ BofA Securities ยังรับทราบความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และเลเวอเรจหนี้ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ MKS Instruments ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของบริษัทในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MKS Instruments อยู่ภายใต้เลนส์ของนักวิเคราะห์โดย Deutsche Bank ออกอันดับเครดิต Hold โดยอ้างถึงศักยภาพในระยะยาวแม้จะมีแรงกดดันจากวัฏจักร การเข้าซื้อกิจการ Atotech ครั้งล่าสุดของบริษัท ซึ่งเสร็จสิ้นในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2022 ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่สามารถลดความผันผวนของรายได้ได้ อย่างไรก็ตาม ความท้าทายยังคงมีอยู่ด้วยกระแสลมตามวัฏจักรที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อบริษัทในไตรมาสต่อๆ ไป MKS Instruments ยังได้รับความสนใจจากการปรับทางการเงิน TD Cowen คงอันดับซื้อใน MKS Instruments และเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 160 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงศักยภาพของบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวที่คาดหวังในการใช้จ่ายอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (WFE) KeyBanc Capital Markets และ Needham ยังได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ MKS Instruments โดยตระหนักถึงความสําเร็จในการรีไฟแนนซ์หนี้ของบริษัทและตําแหน่งที่ดีในภาคอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ในการพัฒนาที่สําคัญ MKS Instruments เพิ่งเพิ่มขนาดและกําหนดราคาเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพส่วนตัวจาก 1.0 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกําหนดในปี 2030 โดยคาดว่าจะนําเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ไปใช้ชําระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว (Term Loan) ที่คงค้างของบริษัท การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ของ MKS Instruments และความมุ่งมั่นในการลดเลเวอเรจ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) ได้รับมุมมองที่ดีจาก BofA Securities ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro จึงช่วยเสริมภาพรวมการลงทุนให้ดียิ่งขึ้น ด้วยมูลค่าตลาด 9.36 พันล้านดอลลาร์ MKS Instruments แสดงให้เห็นถึงสถานะที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทจะอยู่ที่ -5.04 ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายล่าสุดในการทํากําไร แต่นักวิเคราะห์ได้ปรับกําไรของพวกเขาขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น โดยบริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 14 ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ MKS Instruments ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน
นักลงทุนควรทราบว่า MKS Instruments ประสบกับความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสําคัญ แต่ก็ได้เห็นการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โมเมนตัมนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ว่าบริษัทจะกลับมามีกําไรในปีนี้ สําหรับผู้ที่พิจารณาเพิ่ม MKS Instruments ในพอร์ตโฟลิโอ InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมหลายประการ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน ปัจจุบันมี InvestingPro Tips อีก 8 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านหน้า InvestingPro ของบริษัท สําหรับการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและเพื่อทําการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากที่สุด, ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์.
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน