เมื่อวันพุธที่ผ่านมา BofA Securities ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับ WK Kellogg (NYSE:KLG) โดยปรับลดระดับหุ้นจาก Neutral เป็น Underperform บริษัทยังได้ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Kellogg จาก 24.00 ดอลลาร์เป็น 17.00 ดอลลาร์
เป้าหมายใหม่นี้กําหนดจากตัวคูณการประเมินมูลค่าที่ต่ํากว่า ซึ่งขณะนี้กําหนดไว้ที่ 7.5 เท่าของมูลค่าองค์กรที่บริษัทคาดการณ์ไว้สําหรับปีปฏิทิน 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ซึ่งลดลงจากเดิมที่ 9.5 เท่า
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความท้าทายอย่างต่อเนื่องในภาคอาหารบรรจุหีบห่อ โดยมุ่งเน้นเฉพาะที่ธัญพืช ซึ่งแนวโน้มปริมาณไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญ
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความคาดหวังว่าผลกระทบของโปรแกรมความช่วยเหลือด้านโภชนาการเสริม (SNAP) จะลดลงและสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีการส่งเสริมการขายมากขึ้นอาจเพิ่มปริมาณการขาย แต่การยกระดับที่คาดการณ์ไว้ก็ยังไม่เกิดขึ้นจริง
การปรับราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่เงียบขรึมเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของ Kellogg เป้าหมายใหม่ชี้ให้เห็นว่าบริษัทการลงทุนมองเห็นศักยภาพในการกลับหัวกลับหางที่จํากัดสําหรับหุ้น โดยพิจารณาจากตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบันและสภาวะตลาดภายในอุตสาหกรรม
Kellogg's ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านผลิตภัณฑ์ซีเรียลและขนมขบเคี้ยว เป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมอาหารบรรจุหีบห่อในวงกว้างที่เผชิญกับอุปสรรค การขาดการเติบโตของปริมาณในภาคส่วนนี้เป็นความกังวลสําหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ เนื่องจากอาจบ่งบอกถึงการฟื้นตัวที่ยาวนานและท้าทายกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก
ราคาเป้าหมายที่ลดลงเป็น $17.00 จาก $24.00 โดย BofA Securities แสดงถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสําหรับผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในปีหน้า นักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาดจะติดตามรายงานทางการเงินและกลยุทธ์ทางการตลาดที่กําลังจะมาถึงของ Kellogg อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของการฟื้นตัวหรือการยืนยันเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มที่ระบุโดย BofA Securities
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ เป้าหมายหุ้นของ WK Kellogg เพิ่มขึ้นโดย บริษัท การลงทุนสองแห่ง ได้แก่ TD Cowen และ Evercore ISI เนื่องจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นใน EBITDA ของ บริษัท
TD Cowen เพิ่มเป้าหมายราคาจาก $13.00 เป็น $24.00 หลังจากการเติบโตของ EBITDA ในไตรมาสแรกของ Kellogg ที่ 13.6% ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Hold ในทางตรงกันข้าม Evercore ISI ได้เพิ่มเป้าหมายราคาจาก 21.00 ดอลลาร์เป็น 23.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นของ Kellogg และความมั่นคงในการขาย
ทั้งสองบริษัทยังคงรักษาอันดับเครดิตไว้ โดย Evercore ISI ยังคงให้คะแนน 'In Line' สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการพัฒนาล่าสุด รวมถึงการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญที่ 265 จุดพื้นฐานในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา และแนวโน้มการขายที่มีเสถียรภาพซึ่งรายงานโดย Kellogg
Evercore ISI ยังได้ปรับปรุง EBITDA โดยประมาณสําหรับ Kellogg สําหรับปี 2025 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะเติบโต 7% โดยอ้างถึงการควบคุมต้นทุนการขาย ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของ TD Cowen สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในความสามารถของ Kellogg ในการบรรลุเป้าหมาย EBITDA margin ในปี 2026 ที่ 14% แม้ว่ายอดขายปกติจะลดลงเล็กน้อย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับล่าสุดของ WK Kellogg ของ BofA Securities เน้นย้ําถึงความสําคัญของการรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินล่าสุดและสภาวะตลาด ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จึงให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน:
ข้อมูล InvestingPro ระบุว่ามูลค่าตลาดของ Kellogg อยู่ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E สิบสองเดือนต่อท้ายที่ 6.71 ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 2.75 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 28.25% ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Kellogg อยู่ที่ 3.97% ซึ่งอาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อที่อาจเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการปรับลดอันดับคือ Kellogg ซื้อขายที่รายได้ต่ําหลายรายการ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายในระยะสั้น แต่การประเมินมูลค่าของบริษัทอาจเปิดโอกาสให้นักลงทุนที่มองหามูลค่าระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรยังเป็นสัญญาณเชิงบวกท่ามกลางกระแสลมของภาคส่วน
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Kellogg ได้ที่ https://www.investing.com/pro/KLG สําหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากชุดคุณสมบัติเต็มรูปแบบ รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อใน InvestingPro นักลงทุนสามารถเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Kellogg
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน