หุ้นเฮเลนแห่งทรอยถูกเฉือนโดย DA Davidson ท่ามกลางความท้าทายทางการเงิน

เมื่อวันพุธ หุ้นของ Helen of Troy (NASDAQ:HELE) ถูกปรับลดระดับจาก Buy เป็น Neutral โดย DA Davidson พร้อมกับการลดเป้าหมายหุ้นลงอย่างมากเหลือ 67 ดอลลาร์จาก 139 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้

นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับการปรับลดระดับ รวมถึงความสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 การเปรียบเทียบที่รุนแรงขึ้นกับปีก่อนหน้าที่มีกําไรจากการจัดจําหน่าย และการแข่งขันในตลาดและกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับขอบเขตของการลงทุนแบรนด์ที่จําเป็นโดยสังเกตว่าระดับการลงทุนที่ผ่านมาไม่เพียงพอ นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับระดับสินค้าคงคลังของบริษัท ซึ่งถือว่าจําเป็นต้องลดลงมากกว่า 10% ภายในสิ้นปีบัญชีเพื่อให้ได้กระแสเงินสดอิสระที่ต้องการ

นอกจากนี้ DA Davidson ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปีงบประมาณ 2025 ลง 19% การปรับลดครั้งนี้ยังส่งผลต่อเป้าหมายอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ซึ่งลดลงเหลือ 9 เท่าจาก 14 ครั้งก่อนหน้า เป้าหมายราคาใหม่นี้อิงตามอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงใหม่นี้ซึ่งใช้กับประมาณการกําไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2026 ที่ลดลงของบริษัทที่ 7.46 ดอลลาร์ ลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 9.90 ดอลลาร์

การปรับลดอันดับเครดิตและราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ปรับเทียบใหม่ของบริษัทสําหรับผลประกอบการทางการเงินของ Helen of Troy ในช่วงเวลาข้างหน้า การวิเคราะห์โดย DA Davidson ชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงการเติบโตระดับบนสุดและจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพในแนวการแข่งขันที่ท้าทาย

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท สินค้าอุปโภคบริโภค Helen of Troy ประสบกับการเริ่มต้นปีงบประมาณ 2025 ที่ท้าทายหลังจากพลาดรายได้และรายได้ในไตรมาสแรกอย่างมีนัยสําคัญ

UBS และ Canaccord Genuity ต่างก็ปรับมุมมองของบริษัทโดย UBS ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 72 ดอลลาร์จาก 100 ดอลลาร์ โดยยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลาง ในขณะที่ Canaccord Genuity ลดเป้าหมายลงเหลือ 84 ดอลลาร์จาก 137 ดอลลาร์ แต่ยังคงอันดับการซื้อ

การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดจากผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท ซึ่งต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การลดการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2025 ลงเกือบ 20%

แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ Helen of Troy ยังคงมุ่งเน้นไปที่การสร้างแบรนด์เชิงกลยุทธ์การตลาดและการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิสําหรับปีงบประมาณจะลดลง พร้อมกับอัตรากําไร EBITDA ที่อัดแน่น อย่างไรก็ดี ยังคงมีแนวโน้มการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นทั้งปีเป็นบวก

ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ส่งสัญญาณว่าปีงบประมาณนี้จะเป็น "ปีรีเซ็ต" โดยเปลี่ยนโฟกัสไปที่การสร้างแบรนด์และการปรับโครงสร้างธุรกิจ เมื่อเผชิญกับการพัฒนาเหล่านี้ UBS และ Canaccord Genuity ได้แสดงจุดยืนที่ระมัดระวังโดยเน้นย้ําถึงสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนและการชะลอตัวของความต้องการของผู้บริโภคเป็นปัจจัยสําคัญในผลการดําเนินงานของ บริษัท อย่างไรก็ตาม ทั้งสองบริษัทรับทราบถึงการมองโลกในแง่ดีของบริษัทสําหรับการปรับปรุงในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

เนื่องจาก Helen of Troy (NASDAQ:HELE) เผชิญกับการปรับลดและราคาเป้าหมายที่ลดลงจาก DA Davidson ตัวชี้วัดปัจจุบันและเคล็ดลับ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นบ่งชี้ว่าได้รับผลกระทบอย่างมากด้วยผลตอบแทนรวมหนึ่งสัปดาห์ที่ -29.79% และผลตอบแทนรวมหนึ่งปีที่ -51.76% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและปฏิกิริยาของตลาดต่อความท้าทายของบริษัท ขณะที่อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 13.97 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ดีกว่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ที่ 10.63 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่น่าสนใจมากขึ้นบนพื้นฐานกําไรในอดีต

เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าขณะนี้หุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นหากสภาวะตลาดดีขึ้น นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทยังแสดงถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่กําลังมองหาธุรกิจที่สร้างเงินสด สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้บนแพลตฟอร์ม InvestingPro สําหรับผู้ที่สนใจ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์

เมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 1.47 พันล้านดอลลาร์และรายได้เกือบ 1.95 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ขนาดทางการเงินและอัตราส่วนประสิทธิภาพของ Helen of Troy มีความสําคัญต่อการทําความเข้าใจตําแหน่งทางการตลาด สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาตําแหน่งใน HELE ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถช่วยในการประเมินสถานะของบริษัทท่ามกลางความกังวลของ DA Davidson

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน