เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Craig-Hallum ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 85 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ก่อนหน้า ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับซื้อหุ้นของบริษัท การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการปรับปรุงเบื้องต้นในไตรมาสที่สามของ Kura Sushi และแนวทางที่แก้ไข
จุดสนใจของบริษัทในช่วงรายงานไตรมาสที่สามของบริษัทอยู่ที่แนวโน้มยอดขายสาขาเดิม (SSS) ในปัจจุบันเป็นหลัก และปัจจัยที่ทําให้คอมพ์ชะลอตัวตั้งแต่เดือนมีนาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 7.3% การคาดการณ์สําหรับไตรมาสที่สี่บ่งชี้ว่าคอมพ์ลดลงเล็กน้อยถึงสูงเลขหลักเดียว ซึ่งมองโลกในแง่ร้ายมากกว่าที่คนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
การชะลอตัวนี้เป็นผลมาจากการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสําคัญของตลาดแคลิฟอร์เนียที่เริ่มต้นในเดือนเมษายนเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เช่นเดียวกับการกินเนื้อคนในตลาดเท็กซัสหลังจากการเปิดใหม่ในพื้นที่ฮูสตันและดัลลัสเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์
เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มเหล่านี้ฝ่ายบริหารของ Kura Sushi กําลังใช้การใช้จ่ายอย่างมีวินัยมากขึ้นเพื่อช่วยรักษาอัตรากําไรให้คงที่แม้ว่าคอมพ์จะอ่อนแอลง แม้ว่าแนวโน้มการชะลอตัวของคอมพ์จะน่าเป็นห่วง แต่ก็มีข้อสังเกตว่า Kura Sushi ประสบกับสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในปีงบประมาณ 2018 เมื่อ SSS ติดลบก่อนที่จะดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีถัดไป
แนวโน้มการเติบโตของ บริษัท ยังคงแข็งแกร่งโดยมีท่อส่งที่บ่งบอกถึงการเติบโตของหน่วยมากกว่า 20% เป็นเวลาอย่างน้อยห้าปีข้างหน้า แม้จะมี SSS เชิงลบในปัจจุบันและการบีบอัดหุ้นทวีคูณ แต่ความคาดหวังก็คือการประเมินมูลค่าจะกลับสู่ตัวคูณระดับบนสุดทันทีที่มีสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวของคอมพ์
นักวิเคราะห์ของ Craig-Hallum แสดงความมั่นใจอย่างต่อเนื่องในการเล่าเรื่องระยะยาวสําหรับ Kura Sushi โดยเน้นย้ําว่ายอดขายรวมสําหรับปีงบประมาณ 2024 คาดว่าจะเกิน 25% ซึ่งอยู่ในอันดับที่สูงที่สุดในอุตสาหกรรมร้านอาหาร
การลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 85 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในปัจจุบัน แต่บริษัทมองว่าการลดลงของหุ้นของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้เป็นโอกาสสําคัญสําหรับการลงทุนในสิ่งที่ถือว่าเป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยมซึ่งยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของเส้นทางการเติบโต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Kura Sushi USA ได้รายงานยอดขายที่ลดลงในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมียอดขายรวม 63.1 ล้านดอลลาร์และการเติบโตของยอดขายที่เทียบเคียงได้น้อยที่สุดที่ 0.6%
บริษัทได้ยืนยันแนวทางปีงบประมาณ 2024 อีกครั้ง โดยคาดการณ์ยอดขายรวมระหว่าง 235 ล้านดอลลาร์ถึง 237 ล้านดอลลาร์ ในแง่ของการขยาย Kura Sushi USA ได้เปิดยูนิตใหม่ 4 ยูนิต และอยู่ระหว่างการก่อสร้างอีก 6 ยูนิต ซึ่งบ่งบอกถึงความมุ่งมั่นในการเติบโต
การพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ ได้แก่ ความสําเร็จของระบบการสั่งซื้อผ่านมือถือบนสมาร์ทโฟน โดยมีการริเริ่มด้านเทคโนโลยีเพิ่มเติมในไปป์ไลน์ รายงานผลขาดทุนจากการดําเนินงานและสุทธิของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 1.2 ล้านดอลลาร์และ 0.6 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
เมื่อมองไปข้างหน้า Kura Sushi USA วางแผนที่จะเติบโต 20% ต่อปีและปรับปรุงการดําเนินงานในขณะที่มุ่งเน้นไปที่การจัดการต้นทุนและผลักดันยอดขายผ่านการตลาดและเทคโนโลยีใหม่ ๆ
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่ายอดขายเทียบเคียงเลขหลักเดียวระดับกลางถึงสูงติดลบในไตรมาสที่สี่ สําหรับปีงบประมาณ 2568 บริษัทตั้งเป้าที่จะมีการเติบโตของหน่วยตลาดใหม่ประมาณ 40-60 ยูนิต แม้จะมีสภาวะเศรษฐกิจที่ท้าทาย แต่ Kura Sushi USA ยังคงให้ความสําคัญกับความมั่นคงและการขยายตัวในระยะยาว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน