เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Jefferies ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น Nutrien Ltd (NYSE: NTR) ซึ่งเป็นผู้ผลิตปุ๋ยรายใหญ่ โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 62 ดอลลาร์จาก 71 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงอันดับซื้อหุ้นของบริษัท การแก้ไขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยคํานึงถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดล่าสุดและแนวโน้มทางการเกษตร
เหตุผลเบื้องหลังการปรับราคาเป้าหมายเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของการปลูกข้าวโพดซึ่งโดยทั่วไปต้องใช้ปุ๋ยมากขึ้น ความต้องการนี้คาดว่าจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของการใช้งานหลังการปลูก นอกจากนี้ ความล่าช้าในการเพาะปลูกในฤดูกาลนี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนการใช้ปุ๋ยและอารักขาพืชบางส่วนจากไตรมาสที่สองเป็นไตรมาสที่สาม
Jefferies ตั้งข้อสังเกตว่าราคาพืชผลที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อฤดูปลูกปี 2024 ในอเมริกาเหนือ เนื่องจากเกษตรกรมีแนวโน้มที่จะให้คํามั่นสัญญาว่าจะเพิ่มผลผลิตต่อเอเคอร์ให้สูงสุดแล้ว
อย่างไรก็ตาม หากราคายังคงอยู่ในระดับที่ต่ํากว่า อาจจํากัดการซื้อปุ๋ยและอารักขาพืชในฤดูใบไม้ร่วง เนื่องจากผู้ปลูกอาจทบทวนความคาดหวังสําหรับฤดูปลูกปี 2024-2025
บริษัทยังได้ปรับปรุงประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Nutrien เพื่อสะท้อนการคาดการณ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ Jefferies เน้นย้ําว่าวิทยานิพนธ์ระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
บริษัทคาดว่าการรวมกันของเหตุการณ์สภาพอากาศที่รุนแรงบ่อยขึ้น รวมถึงฝนตกหนักและคลื่นความร้อนที่รุนแรง จะเพิ่มความเสี่ยงต่อผลผลิตพืชผล แต่ยังอาจเป็นประโยชน์ต่อกลุ่มค้าปลีกของ Nutrien ผ่านราคาเมล็ดพันธุ์ที่สูงขึ้นและความต้องการโซลูชันการปกป้องผลผลิตที่มากขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nutrien Ltd. รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 1.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 แม้ว่าราคามาตรฐานสําหรับโปแตช ไนโตรเจน และฟอสเฟตจะลดลงก็ตาม
บริษัทได้กําหนดกลยุทธ์การเติบโตและเป้าหมายผลการดําเนินงาน โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้นโดยการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอ โดยมุ่งเน้นที่สินทรัพย์หลักและตลาด และเพิ่มประสิทธิภาพ Nutrien วางแผนที่จะควบคุมต้นทุน โดยตั้งเป้าว่าจะลดประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 ในการดําเนินงานและหน้าที่ขององค์กร
นักวิเคราะห์หลายคนได้ชั่งน้ําหนักเกี่ยวกับโอกาสของ Nutrien UBS คงอันดับซื้อหุ้น Nutrien โดยอ้างถึงการเน้นย้ําของบริษัทในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอและปรับปรุงประสิทธิภาพภายใน Jefferies ยังคงรักษาอันดับซื้อโดยอิงจากตลาดที่มั่นคงสําหรับผลิตภัณฑ์ของ Nutrien
อย่างไรก็ตาม Piper Sandler ยังคงจัดอันดับ "Underweight" เนื่องจากความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากการเพาะปลูกข้าวโพดขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ RBC Capital Markets คงอันดับเครดิต "Outperform" ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในประสิทธิภาพการดําเนินงานของ Nutrien และการสร้างเงินสดที่ดีขึ้น
นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่นักลงทุนที่มีศักยภาพควรพิจารณาเมื่อประเมินโอกาสของ Nutrien
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Jefferies ปรับมุมมองต่อ Nutrien Ltd ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 24.03 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 28.49 Nutrien แสดงให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 16.87 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าที่ดีขึ้นเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการทํากําไรของบริษัท นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนยังสูงเป็นพิเศษที่ 4.45% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากประวัติการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาหกปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นเคล็ดลับ InvestingPro ที่ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นว่าหุ้นของ Nutrien กําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งเมื่อรวมกับ RSI ที่บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป อาจบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่พวกเขายังคาดการณ์ว่าบริษัทจะรักษาความสามารถในการทํากําไร ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นในการดําเนินงาน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติมสําหรับ Nutrien ที่ https://www.investing.com/pro/NTR ในการเข้าถึงเคล็ดลับที่มีค่าเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน