เมื่อวันพุธที่ผ่านมา บริษัทการลงทุน Jefferies ได้อัปเดตแนวโน้มทางการเงินสําหรับหุ้น KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 126.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 113.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงเรตติ้ง "ซื้อ"
การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าประมาณการกําไรต่อหุ้น (DE/shr) แบบกระจายได้ของไตรมาสที่สองปี 2024 จะลดลงเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้กําหนดไว้ที่ 1.08 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.10 ดอลลาร์ และการปรับลดการคาดการณ์กําไรที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) ต่อหุ้นเป็น 0.81 ดอลลาร์จาก 0.84 ดอลลาร์
ประมาณการที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนถึงรายได้ค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 852 ล้านดอลลาร์ลดลงจาก 866 ล้านดอลลาร์และรายได้จากตลาดทุนปรับเป็น 193 ล้านดอลลาร์จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 213 ล้านดอลลาร์ กิจกรรมข้อตกลงในตลาดกลางที่ลดลงซึ่งระบุไว้ในระหว่างไตรมาสมีส่วนรับผิดชอบต่อการปรับเปลี่ยนเหล่านี้เป็นส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตาม Jefferies คาดว่าจะมีปริมาณข้อตกลงเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 รวมถึงกําไรจากข้อตกลง Telecom Italia ที่เพิ่งปิดไป ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนค่าธรรมเนียมตลาดทุนระหว่าง 30 ล้านดอลลาร์ถึง 50 ล้านดอลลาร์
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของกลุ่มประกันภัยของ KKR คาดว่าจะอยู่ที่ระดับต่ําสุดของช่วง 14-15% สําหรับไตรมาสนี้และตลอดช่วงที่เหลือของปี ด้วยเหตุนี้ Jefferies จึงได้ปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้น (op earnings/shr) ในไตรมาสที่สองของปี 2024 จาก 1.20 ดอลลาร์เป็น 1.17 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ทั้งปี 2024 (ปีงบประมาณ 2024) จาก 4.97 ดอลลาร์เป็น 4.87 ดอลลาร์
แม้จะมีการปรับลดอันดับในตัวชี้วัดทางการเงินบางอย่าง แต่กิจกรรมการสร้างรายได้ภายในไตรมาสก็รายงานที่ 500 ล้านดอลลาร์ซึ่งสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 463 ล้านดอลลาร์ กิจกรรมนี้แบ่ง 80/20 ระหว่างดอกเบี้ยรวมและรายได้จากการลงทุนที่เกิดขึ้นจริง
ตลอดทั้งไตรมาสการสร้างรายได้อยู่ที่ประมาณ 524 ล้านดอลลาร์ Jefferies ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยคาดว่าจะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากปริมาณข้อตกลงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน