เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Mizuho Securities ได้ปรับจุดยืนใน Regency Centers Corporation (NASDAQ: REG) โดยย้ายอันดับหุ้นจาก Neutral เป็น Outperform และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 67.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 61.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การอัปเกรดนี้เป็นผลมาจากการคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโต โดยคาดว่า Regency Centers จะแซงหน้าคู่แข่งในปีหน้า
นักวิเคราะห์ของ Mizuho เน้นย้ําว่า Regency Centers เป็นเรื่องราวการเติบโตชั้นนําที่มุ่งหน้าสู่ปี 2025 บริษัทมีประสิทธิภาพต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งและ RMZ ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการคาดการณ์การเติบโตเล็กน้อยสําหรับปีงบประมาณ 2024 อย่างไรก็ตาม Regency Centers คาดว่าจะเติบโตประมาณ 5% ในปี 2025 เทียบกับการเติบโต ~3.5% ที่คาดการณ์ไว้สําหรับคู่แข่ง
การเติบโตที่คาดการณ์ไว้นี้ได้รับการสนับสนุนจากค่าเช่าพื้นฐานรายปี 50 ล้านดอลลาร์จากไปป์ไลน์ "SNO" โดยส่วนสําคัญจะเริ่มดําเนินการในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และผลกระทบส่วนใหญ่คาดว่าจะรับรู้ในปี 2025
นอกจากไปป์ไลน์ "SNO" แล้ว Regency Centers ยังมีไปป์ไลน์การพัฒนาใหม่มูลค่า 547 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนเพิ่มเติม 100 จุดพื้นฐานสําหรับรายได้จากการดําเนินงานสุทธิของทรัพย์สินเดียวกัน (SPNOI) ในปี 2025 ของบริษัท บริษัทยังมีศักยภาพในการเรียกคืนอัตราการเข้าพัก เนื่องจากมีการเปิดรับ Bed Bath &Beyond 50 จุดพื้นฐานในไตรมาสแรกของปี 2023
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Regency Centers โดยอ้างถึงระดับเลเวอเรจที่ต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่ง และอันดับเครดิต A3 จาก Moody's ที่ได้รับในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 พอร์ตโฟลิโอการป้องกันของบริษัทซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยศูนย์ร้านขายของชํา และข้อมูลประชากรชั้นนําของภาคส่วนได้รับการกล่าวถึงว่าเป็นจุดแข็งเพิ่มเติมที่สามารถให้ความยืดหยุ่นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภค
ปัจจุบัน Regency Centers ซื้อขายที่ประมาณ 17 เท่าของเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ในปี 2025 โดยประมาณ ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีตและคู่แข่ง นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงความกังวลของผู้บริโภคและผู้เช่า และผลกระทบของการครบกําหนดชําระหนี้และการรีไฟแนนซ์ที่ครบกําหนดระหว่างปี 2024 ถึง 2026
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Regency Centers Corporation เป็นจุดโฟกัสของการวิเคราะห์และการอภิปรายในหมู่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเนื่องจากประสิทธิภาพของตลาดและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ แนวทางอนุรักษ์นิยมของบริษัทและแนวโน้มทางการเงินที่แข็งแกร่งได้รับการเน้นย้ํา
การปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ Moody's เป็น A3 เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ช่วยเพิ่มงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งสนับสนุนการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ต้องออกตราสารทุน นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ เช่น Morgan Stanley และ Truist Securities ได้ให้การคาดการณ์และราคาเป้าหมายสําหรับบริษัท
Regency Centers ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานการเช่าที่มั่นคงและความต้องการของผู้เช่าที่แข็งแกร่ง ท่อเช่าของบริษัทอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งคาดว่าจะผลักดันการเติบโตในอนาคต สําหรับไตรมาสแรก Regency Centers มีกําไรจากการดําเนินงานของ NAREIT Funds From Operations (FFO) อยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกําไรจากการดําเนินงานหลักอยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิ (NOI) ที่ 2.1%
เป็นที่น่าสังเกตว่าสิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุด Truist Securities ปรับมุมมองต่อหุ้น Regency Centers โดยปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 70 ดอลลาร์จากเดิม 72 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นแม้ว่าผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งของบริษัทและการคาดการณ์การเติบโต
บริษัทได้เพิ่มประมาณการ NAREIT Funds From Operations (FFO) ในปี 2024 เล็กน้อยเป็น 4.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 4.16 ดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้นในค่าธรรมเนียมการควบรวมกิจการ อย่างไรก็ตาม ประมาณการ NAREIT FFO ปี 2025 ลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 4.46 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Mizuho Securities ให้มุมมองเชิงบวกสําหรับ Regency Centers Corporation ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จึงให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.45 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 30.07 Regency Centers แสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง รายได้ของบริษัทเติบโตขึ้น 10.2% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงเส้นทางที่มั่นคงซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตที่ Mizuho Securities คาดการณ์ไว้
InvestingPro Tips แนะนําว่า Regency Centers เป็นการลงทุนที่มั่นคง โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปี ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทโดยทั่วไปซื้อขายโดยมีความผันผวนของราคาต่ํา ทําให้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถคาดการณ์การลงทุนในระดับหนึ่งได้ สําหรับผู้ที่พิจารณาเข้ารับตําแหน่งใน REG มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษ: ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
แม้ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าภาระผูกพันระยะสั้นมีมากกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจเป็นจุดพิจารณาสําหรับนักลงทุน ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่ 4.34% และประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ Regency Centers นําเสนอโปรไฟล์ที่น่าสนใจสําหรับผู้ที่มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่สร้างรายได้ หากต้องการสํารวจแง่มุมเหล่านี้เพิ่มเติมและเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro อย่างเต็มรูปแบบ ขอแนะนําให้ผู้สนใจเยี่ยมชมแพลตฟอร์ม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน