เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา UBS ได้อัปเดตมุมมองเกี่ยวกับหุ้นของ Plains All American (NASDAQ:PAA) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 22.00 ดอลลาร์จาก 21.00 ดอลลาร์ก่อนหน้า ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น บริษัทคาดว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้นจากบริษัทในไตรมาสที่จะมาถึงเมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้
นักวิเคราะห์ของ UBS คาดการณ์ว่ากลุ่มธุรกิจน้ํามันดิบจะรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าคาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงตามฤดูกาลในกลุ่มก๊าซธรรมชาติเหลว (NGL) เนื่องจากสเปรด frac ที่แข็งแกร่ง แต่การลดลงน่าจะรุนแรงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเปลี่ยนแปลงของราคาระหว่างบิวเทนและไอโซบิวเทน
นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าการเริ่มดําเนินการของโครงการ Trans Mountain Expansion (TMX) จะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อผลการดําเนินงานของ Plains All American นอกจากนี้ การลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานยังถือเป็นพัฒนาการเชิงบวกที่สําคัญสําหรับบริษัท
ฐานะทางการเงินของ Plains All American ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดีในกลุ่ม Midstream โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ (FCF) สูงถึง 15.9% และอัตราเงินปันผลตอบแทน 7.7% ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อสถานะเชิงบวกของบริษัทต่อหุ้น
เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่แก้ไขสําหรับ Plains All American UBS ยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) เป็น 23.00 ดอลลาร์จาก 22.00 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการประเมินมูลค่าที่อัปเดตของ Plains All American เนื่องจากราคาเป้าหมายสําหรับ Plains GP Holdings มาจากราคาที่ Plains All American การประเมินมูลค่าอ้างอิงจากค่าคงที่ 9.3x 2026 EV/EBITDA โดยประมาณและรูปแบบส่วนลดเงินปันผล (DDM) ที่ 22.00 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Plains All American Pipeline, LP (PAA) รายงานผลการดําเนินงานไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งโดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 718 ล้านดอลลาร์ซึ่งสูงกว่าทั้งประมาณการของ RBC Capital และฉันทามติ
บริษัทยังยืนยันคําแนะนําทางการเงินสําหรับปี 2024 โดยยังคงแนวโน้ม Adjusted EBITDA Citi ยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลางใน PAA ชี้ให้เห็นว่า EBITDA ของบริษัทอาจสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของ Wall Street ซึ่งอาจนําไปสู่ผลประกอบการที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่จะมาถึง
RBC Capital Markets ตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้โดยการปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Plains All American โดยเพิ่มขึ้นเป็น 18 ดอลลาร์จาก 17 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Sector Perform ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัทได้รับอิทธิพลจากความคืบหน้าของ Plains All American ในความพยายามในการทําสัญญาใหม่ ซึ่งคาดว่าจะจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดภายในกลุ่มน้ํามันดิบสําหรับปี 2026
นอกจากนี้ Plains All American ยังมีความก้าวหน้าที่โดดเด่นในด้านประสิทธิภาพทางการเงินและการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ เช่น การเพิ่มอีก 10% ใน Saddlehorn Pipeline Company และสินทรัพย์เทอร์มินัล Mid-Con ในราคา 110 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังรายงานปริมาณสัญญาที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตโฟลิโอระยะไกลของ Permian การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Plains All American ต่อวินัยด้านเงินทุนการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่สม่ําเสมอแก่นักลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากมุมมองที่อัปเดตของ UBS เกี่ยวกับ Plains All American (NASDAQ:PAA) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 12.92 พันล้านดอลลาร์ Plains All American แสดงอัตราส่วน P/E ที่ 15.74 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 15.96 เมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตัวชี้วัดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการประเมินมูลค่าของบริษัทในตลาดปัจจุบัน
ข้อมูลรายได้เผยให้เห็นสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยลดลง -13.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และลดลง -2.8% รายไตรมาสในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Plains All American อยู่ที่ 7.04% ที่น่าสนใจ ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 18.69% ในช่วงเวลาเดียวกัน นักลงทุนอาจรู้สึกสบายใจในความสามารถของบริษัทในการรักษาเงินปันผลที่แข็งแกร่งท่ามกลางแรงกดดันด้านรายได้
เคล็ดลับการลงทุน InvestingPro เน้นผลตอบแทนรวมของราคาปีจนถึงปัจจุบันที่น่าประทับใจของ Plains All American ที่ 23.57% และผลตอบแทนรวมของราคาที่แข็งแกร่งในรอบ 1 ปีที่ 37.63% ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ประมาณการมูลค่ายุติธรรมจากนักวิเคราะห์และ InvestingPro ยังชี้ให้เห็นถึงอัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้น โดยนักวิเคราะห์ตั้งเป้าไว้ที่ $20.00 และการคํานวณมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro เองที่ $15.84
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Plains All American และบริษัทอื่นๆ ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และปลดล็อกศักยภาพสูงสุดของความเชี่ยวชาญของ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน