แคปปิตอล วัน คงเป้าหมายหุ้น เรตติ้งจากการมองโลกในแง่ดีต่อการควบรวมกิจการ

ในวันจันทร์ Wells Fargo ยังคงจัดอันดับน้ําหนักเกินสําหรับหุ้นของ Capital One Financial (NYSE:COF) โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 165.00 ดอลลาร์ หุ้นของ Capital One พร้อมสําหรับการเติบโต โดยความคาดหวังของการอนุมัติการควบรวมกิจการของ Discover Financial Services (DFS) จะเพิ่มขึ้นเมื่อการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนใกล้เข้ามา

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าปัจจุบันตลาดมีโอกาสเพียง 50% ที่จะได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบ เนื่องจากหุ้น DFS ซื้อขายต่ํากว่าราคาเสนอที่เสนอโดยเงื่อนไขการเข้าซื้อกิจการของ Capital One มากกว่า 10%

ปัจจุบัน Capital One ซื้อขายที่ 7 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ปกติที่ประมาณ 19.00 ดอลลาร์ การจัดอันดับ Overweight ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลักสามประการ: ความเป็นไปได้ที่การควบรวมกิจการของ DFS จะผ่านไป ความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับตลาดผู้บริโภคระดับล่างตามอัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่มั่นคง และศักยภาพในการปล่อยสํารอง ราคาเป้าหมายที่ $165.00 อ้างอิงจาก EPS ปี 2025 โดยประมาณ 10.5 เท่า และ EPS ปี 2026 ที่คาดการณ์ไว้ 9 เท่า

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าโอกาสในการอนุมัติการควบรวมกิจการจะเพิ่มขึ้นก่อนการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงหน่วยงานกํากับดูแล การเข้าซื้อกิจการ DFS ที่ประสบความสําเร็จโดย Capital One คาดว่าจะนําไปสู่การขยายธุรกิจหลายครั้งเนื่องจากการรวมธุรกิจเครือข่ายที่ให้ผลตอบแทนสูงของ DFS นอกจากนี้ การควบรวมกิจการคาดว่าจะมีส่วนทําให้ EPS เพิ่มขึ้นในช่วงกลางวัยรุ่นสําหรับ Capital One

นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะปรับการประเมินมูลค่าหุ้น Capital One เพื่อรอการพัฒนาที่มีศักยภาพเหล่านี้ ตําแหน่งปัจจุบันของตลาดสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังในการควบรวมกิจการเสร็จสิ้น แต่ Wells Fargo ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นจะเพิ่มขึ้นเมื่อภูมิทัศน์ทางการเมืองพัฒนาขึ้นในช่วงปลายปี

ภาคการเงินกําลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากผลของการควบรวมกิจการที่เสนอระหว่าง Capital One และ Discover Financial Services อาจมีนัยสําคัญสําหรับทั้งสองบริษัทที่เกี่ยวข้อง

แคปปิตอล วัน ไฟแนนเชียล คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยข้อกําหนดกันชนเงินกองทุน (Stress Capital Buffer Requirements: SCB) เบื้องต้นสําหรับปี 2567 ซึ่งกําหนดไว้ที่ 5.5% โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2567 การเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการทุนสํารองที่สูงขึ้นเพื่อป้องกันความเครียดทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

บริษัทยังได้รายงานสถิติการเรียกเก็บเงินจากบัตรเครดิตรายเดือนและการผิดนัดชําระหนี้ในเดือนพฤษภาคม 2024 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สําคัญสําหรับนักลงทุน ซึ่งส่งสัญญาณถึงสถานะทางการเงินของพอร์ตบัตรเครดิต

Capital One และ Walmart ได้บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับข้อพิพาทเกี่ยวกับการเป็นหุ้นส่วนบัตรเครดิตของพวกเขา โดย Capital One รับรองว่าผู้ถือบัตรแบรนด์ Walmart ที่มีสิทธิ์จะเปลี่ยนไปใช้บัตรอื่นโดยไม่สูญเสียรางวัลสะสม

นักวิเคราะห์ได้ให้คะแนนที่แตกต่างกันสําหรับ Capital One โดยเมื่อเร็ว ๆ นี้ Jefferies ได้อัปเกรดหุ้นของบริษัทจาก Hold เป็น Buy โดยอ้างถึงการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นจากการริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการควบรวมกิจการกับ Discover Financial Services ในขณะที่ BTIG ยังคงอันดับเครดิตเป็นกลาง ซึ่งแสดงความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจสินเชื่อรถยนต์และบัตรเครดิตของบริษัท

นอกจากนี้ Capital One ยังได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์ เช่น การเข้าซื้อกิจการ Discover Financial Services ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าสามารถเพิ่มโปรไฟล์ผลตอบแทนของบริษัทและสร้างคู่แข่งที่แข็งแกร่งขึ้นในตลาดการเงิน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน