เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Williams Trading ได้ปรับมุมมองต่อ Nike Inc (NYSE: NKE) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 67.00 ดอลลาร์จาก 75.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการขายหุ้น บริษัทเน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของ Nike และการคาดการณ์ในอนาคต โดยชี้ไปที่ไตรมาสที่สี่ที่น่าผิดหวังในปี 2024 และรายได้ที่คาดว่าจะลดลงในปีงบประมาณ 2025
การลดราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของ Williams Trading เกี่ยวกับความท้าทายในปัจจุบันของ Nike รวมถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และการดึงกลับเชิงกลยุทธ์สําหรับแฟรนไชส์ผลิตภัณฑ์หลัก นักวิเคราะห์แสดงความกังวลว่าการคาดการณ์รายได้ในปีงบประมาณ 2025 ของ Nike ซึ่งคาดว่าจะลดลงในตัวเลขหลักเดียวระดับกลาง อาจไม่ได้คํานึงถึงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นอย่างเต็มที่
การเรียกรายได้ล่าสุดของ Nike ไม่ได้กล่าวถึงประสิทธิภาพของสายงานหลักๆ เช่น Air Force 1, The Dunk และ The Jordan 1 โดยเฉพาะ การขาดความชัดเจนในระหว่างการอภิปรายผลประกอบการมีส่วนทําให้นักวิเคราะห์มองในแง่ร้ายเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท Williams Trading เน้นย้ําว่าการไม่มีคําอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หลักเหล่านี้ในระหว่างการโทรถือเป็นการละเลยที่สําคัญ
นักวิเคราะห์ยังได้เปรียบเทียบกับการรีเซ็ตครั้งก่อนของ Nike ในปี 2018 โดยชี้ให้เห็นว่าทีมปัจจุบันไม่ตรงกับความสามารถของความสามารถที่ Nike มีเมื่อเจ็ดปีก่อน การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าการลดพนักงานเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อพนักงานของ Nike มากกว่า 17% รวมถึงบุคคลที่มีความสามารถจํานวนมาก ได้ส่งผลเสียต่อวัฒนธรรมและความแข็งแกร่งในการดําเนินงานของบริษัท
นอกจากนี้ Williams Trading ยังวิพากษ์วิจารณ์แผนการของ Nike ที่จะลงทุนประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในการเพิ่มประสิทธิภาพความสามารถและวัฒนธรรมใหม่ การตรวจสอบของบริษัทชี้ให้เห็นว่าวัฒนธรรมที่ Nike ถูกกัดเซาะอย่างมากในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา ทําให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการลงทุนดังกล่าวเพื่อพลิกโชคชะตาของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nike Inc. เป็นศูนย์กลางของความสนใจสําหรับนักลงทุนเนื่องจากการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัทเปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ $1.01 ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ $0.84 อย่างไรก็ตาม Nike ประสบปัญหาการขาดแคลนรายได้ โดยลดลง 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ํากว่าการเพิ่มขึ้น 0.5% ที่คาดการณ์ไว้
นักวิเคราะห์หลายคนได้ปรับจุดยืนของพวกเขาใน Nike รวมถึง JPMorgan ซึ่งปรับลดระดับบริษัทจาก 'Overweight' เป็น 'Neutral' และลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 83.00 ดอลลาร์จาก 116.00 ดอลลาร์ ในทํานองเดียวกัน Stifel ปรับลดระดับ Nike จาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือ' และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 88.00 ดอลลาร์
นอกจากนี้ การคาดการณ์ทางการเงินของ Nike สําหรับปีงบประมาณ 2025 ยังได้รับการแก้ไขในระดับที่ต่ํากว่าประมาณการก่อนหน้านี้ คําแนะนําใหม่คาดการณ์กําไรต่อหุ้นระหว่างประมาณ 3.00 ถึง 3.40 ดอลลาร์ กระตุ้นให้มีการปรับราคาเป้าหมายโดย Evercore ISI และ Stifel ซึ่งยังคงรักษาเรตติ้ง 'Outperform' และ 'Hold' ตามลําดับ มอร์แกน สแตนลีย์ ยังปรับมุมมองโดยปรับลดระดับ Nike เป็น 'Equalweight'
คําแนะนําที่อัปเดตของบริษัทชี้ให้เห็นถึงรายได้ที่ลดลงสําหรับไตรมาสแรก ครึ่งปีแรก และทั้งปีของปีงบประมาณ 2025 แม้จะมีการปรับลด แต่ Nike คาดว่าจะฟื้นตัวในหมวดหมู่ไลฟ์สไตล์ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อผู้เล่นรายอื่นในตลาดเครื่องแต่งกายและรองเท้ากีฬา เช่น JD Sports, Puma และ Adidas แม้จะมีความท้าทาย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางความกังวลที่เกิดขึ้นโดย Williams Trading เป็นที่น่าสังเกตว่าตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่อาจให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Nike Inc (NYSE: NKE) Nike ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 41 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประวัติที่แข็งแกร่งของความมั่นคงทางการเงินและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในแง่ของประสิทธิภาพของตลาด หุ้นของ Nike ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ สถานะที่โดดเด่นของ Nike ในอุตสาหกรรมสิ่งทอ เครื่องนุ่งห่ม และสินค้าฟุ่มเฟือย และความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสดยังชี้ให้เห็นถึงรากฐานการดําเนินงานที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น
จากมุมมองของข้อมูล มูลค่าตลาด ปัจจุบันของ Nike อยู่ที่ 142.17 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 27.48 อัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) ของบริษัทอยู่ที่ 9.99 ซึ่งอาจชี้ให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Nike ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มของพวกเขา รวมถึงส่วนลดพิเศษ 10% พร้อมรหัสคูปอง PRONEWS24 การสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน