ในวันจันทร์ Investec ยืนยันจุดยืนการขายใน HCL Technologies (HCLT:IN) อีกครั้ง โดยคงเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ INR1,300.00 บริษัทอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามคําแนะนํากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) อัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT margin) ของบริษัทเทคโนโลยีสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 17.6% ซึ่งลดลงจาก 18.2% ณ สิ้นปีงบประมาณ 2023
HCL Technologies ได้รับคําแนะนําเพื่อให้แน่ใจว่าอัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT margin) จะไม่ลดลงต่ํากว่า 17% สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 แม้ว่ารายได้จะลดลง 2% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในช่วงเวลานั้น การลดลงที่คาดว่าจะสูงกว่าการลดลง 1.1% ที่เกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2024
ไตรมาสแรกของปีงบประมาณก่อนหน้าได้รับประโยชน์จากต้นทุนการเดินทางที่สูงขึ้น ซึ่งอัตรากําไรขั้นต้นดีขึ้นประมาณ 0.40% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่คาดว่าจะไม่เกิดขึ้นซ้ําอีก
การวิเคราะห์ของ Investec ชี้ให้เห็นว่าการบรรลุระดับต่ําสุดของคําแนะนําอัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT margin) ที่ 18% สําหรับปีงบประมาณ 2025 อาจเป็นเรื่องที่ท้าทายสําหรับ HCL Technologies ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ปรับลดประมาณการกําไรสําหรับ HCL Technologies สําหรับปีงบประมาณ 2025, 2026 และ 2027 ลง 1.2%, 1.8% และ 2.5% ตามลําดับ
เป้าหมายราคาหุ้นที่ INR1,300.00 อิงจากกําไรต่อหุ้น (EPS) สิบสองเดือนต่อท้าย (TTM) ของบริษัท 18 เท่าสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 Investec ได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับตัวเร่งปฏิกิริยารายได้ติดลบที่อาจเกิดขึ้นจากผลประโยชน์ด้านผลิตภาพและการออกจากลูกค้าในช่วงสามไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน