FTAI Infrastructure Inc. ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการดําเนินงานทางรถไฟ ประสบความสําเร็จในข้อตกลงทางการเงินที่สําคัญซึ่งเกี่ยวข้องกับการออกพันธบัตรมูลค่า 382 ล้านดอลลาร์ การทําธุรกรรมซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีดําเนินการผ่าน บริษัท ย่อยของ บริษัท ภายในส่วน Jefferson Terminal และ Port of Beaumont Navigation District ของ Jefferson County รัฐเท็กซัส
การจัดหาเงินทุนประกอบด้วยพันธบัตรสองชุด: พันธบัตรรายได้ Series 2024A Dock and Wharf Facility มูลค่า 164.4 ล้านดอลลาร์ที่มีอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ 5.000% ถึง 5.250% และครบกําหนดระหว่างปี 2039 ถึง 2054 และพันธบัตรรายได้สิ่งอํานวยความสะดวก Taxable Series 2024B มูลค่า 217.9 ล้านดอลลาร์โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 10.000% ซึ่งจะครบกําหนดในปี 2026
พันธบัตร Series 2024 ได้รับการค้ําประกันโดยการชําระเงินจากเจฟเฟอร์สันไปยังท่าเรือ รวมถึงพันธบัตรภายใต้สัญญาเงินกู้อาวุโสและสัญญาเช่าสิ่งอํานวยความสะดวก และเป็นภาระผูกพันที่จํากัดของท่าเรือ เงินที่ได้จากการออกพันธบัตรจะนําไปใช้จ่ายหรือชดใช้ค่าใช้จ่ายของโครงการ Taxable Series 2024B ให้กับเจฟเฟอร์สัน
ร่วมกับการออกพันธบัตรเจฟเฟอร์สันได้ทําสัญญาเงินกู้อาวุโสฉบับแก้ไขเพิ่มเติมครั้งที่สองกับท่าเรือ ข้อตกลงนี้รวมถึงพันธสัญญาต่างๆ เช่น ข้อจํากัดในการก่อหนี้เพิ่มเติม การลงทุน และภาระผูกพัน ทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้ข้อยกเว้นที่ระบุ
นอกจากนี้ยังมีการลงนามในสัญญาเช่าสิ่งอํานวยความสะดวก โดยเช่าสิ่งอํานวยความสะดวกที่ได้รับการยกเว้นภาษีปี 2024 ให้กับเจฟเฟอร์สันเป็นระยะเวลา 50 ปี เจฟเฟอร์สันมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดหา ก่อสร้าง และสร้างสิ่งอํานวยความสะดวกเหล่านี้ให้เสร็จสมบูรณ์ โดยกําหนดการชําระค่าเช่าให้ครอบคลุมเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตร Series 2024A เจฟเฟอร์สันยังมีตัวเลือกในการซื้อสิ่งอํานวยความสะดวกที่ได้รับการยกเว้นภาษีปี 2024 ภายใต้เงื่อนไขบางประการ
นอกจากนี้ยังมีการดําเนินการออกโฉนดสิทธิการเช่าทรัสต์ โดยให้ภาระผูกพันและผลประโยชน์หลักประกันในสิทธิและผลประโยชน์ของเจฟเฟอร์สันในสัญญาเช่าสิ่งอํานวยความสะดวก สัญญาเช่าภาคพื้นดินที่เกี่ยวข้อง และทรัพย์สินอื่นๆ แก่ทรัสตีเพื่อประโยชน์ของตัวแทนหลักประกันในนามของเจ้าของพันธบัตร Series 2024
การเคลื่อนไหวทางการเงินนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของ FTAI Infrastructure ในการเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนและลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ข้อมูลที่เปิดเผยอ้างอิงจากคําแถลงข่าวประชาสัมพันธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FTAI Infrastructure เป็นหัวข้อของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Compass Point ปรับมุมมองของบริษัทโดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 11 ดอลลาร์จากเดิม 7 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ
การตัดสินใจครั้งนี้เป็นไปตามรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสแรกของปี 2024 ของ FTAI Infrastructure ซึ่งต่ํากว่าประมาณการ สาเหตุหลักมาจากการหยุดทํางานของโรงกลั่นที่ไม่คาดฝันที่ Jefferson Terminal และค่าใช้จ่ายทางวิชาชีพที่สูงกว่าที่คาดไว้ แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ Compass Point คาดว่าจะมีการกลับรายการอย่างสมบูรณ์ในไตรมาสที่สองของปี 2024
FTAI Infrastructure ยังได้ประกาศความคิดริเริ่มใหม่ ๆ รวมถึงการดําเนินการโครงสร้างเงินทุนที่ Jefferson Terminal และโอกาสทางการค้าใหม่ที่ Transtar ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนสําคัญต่อมูลค่าของ บริษัท Jefferson Terminal ประสบกับปริมาณงานสูงสุดเป็นประวัติการณ์และคาดว่าจะรายงานผลประกอบการเป็นประวัติการณ์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทยังอยู่ในเส้นทางที่จะออกจากปีงบประมาณ 2024 ด้วยอัตรา EBITDA ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ต่อปี
ในไตรมาสแรกของปี 2024 FTAI Infrastructure รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 24% เป็น 37.2 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ EBITDA ที่มีอัตราการวิ่งเกิน 200 ล้านดอลลาร์สําหรับปี และได้ประกาศเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น
FTAI Infrastructure ยังวางแผนการจัดหาเงินทุนใหม่ที่ Jefferson เพื่อรีไฟแนนซ์ภาระผูกพันที่มีอยู่และปรับปรุงท่าเรือกองทุน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงแนวโน้มการเติบโตของบริษัทและความพยายามในการสร้างมูลค่า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน