เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Credit Agricole SA (ACA:FP) (OTC: CRARY) โดยเปลี่ยนจาก "ซื้อ" เป็น "ถือหุ้นไว้" และปรับราคาเป้าหมายเป็น 16.50 ยูโรจากเดิม 17.00 ยูโร
ธนาคารคาดว่าจะรักษาอัตราการเติบโตต่อปีของรายได้ทบต้น (CAGR) ที่มั่นคงที่ 4% ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2026 Credit Agricole จากการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย นอกจากนี้ Credit Agricole คาดว่าจะแสดงคุณภาพสินทรัพย์ที่อ่อนโยน Credit Agricole การควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
แม้จะมีการคาดการณ์ในเชิงบวกเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ของ BofA Securities แสดงความกังวลว่าหุ้นของ Credit Agricole ในปัจจุบันขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนสําหรับการเติบโต ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ประมาณการฉันทามติเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยเกินเป้าหมายของฝ่ายบริหารมากกว่า 10% ในกําไรต่อหุ้น (EPS)
HoweCredit Agricolekely ว่าการประมาณการเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นอีกจนกว่าผู้บริหารของธนาคารจะแก้ไขเป้าหมายของตนเอง ซึ่งอาจไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงช่วงฤดูร้อนปี 2025
นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนจากเงินทุนของ Credit Agricole ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของเพื่อนร่วมสหภาพยุโรป โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 8% และไม่มีโครงการซื้อหุ้นคืน
นอกจากนี้ ศักยภาพในการควบรวมกิจการที่สําคัญเพิ่มเติมของกิจกรรม Credit Agricoleons (M&A) ในอิตาลี คล้ายกับการเข้าซื้อหุ้นใน Banco BPM ในเดือนเมษายน 2022 อาจส่งผลเสียต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากธนาคารไม่มีเงินทุนส่วนเกินเพื่อเป็นเงินทุนสําหรับข้อตกลงดังกล่าว
โดยสรุป ในขณะที่การประเมินมูลค่าของ Credit Agricole ไม่ถือว่าสูงที่ 7 เท่าของราคาต่อกําไร (P/E) และ 0.9 เท่าของราคาต่อมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน (P/TBV) สําหรับส่วนของผู้ถือหุ้น Credit Agricole (ROTE) ที่คาดการณ์ไว้ที่ 13.5% ในปี 2025 แต่ BofA Securities มองว่าโอกาสในการลงทุนของ Credit Agricole อยู่ที่อื่นในตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุด fr Credit Agricole ary translation="Credit Agricole SA">Credit Agricole SA อ้างอิงบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ Credit Agricole SA ของ BofA Securities มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 43.59 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในภาคการเงิน อัตราส่วน P/E ของ Credit Agricole ที่ 6.51 สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ําของ BofA ซึ่งสนับสนุน "เคล็ดลับ InvestingPro" ที่ธนาคารซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้ต่ํา
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Credit Agricole มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 5.98% ซึ่งแม้ว่าจะต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งในยุโรปที่กล่าวถึงในบทความ แต่ก็ยังแสดงถึงผลตอบแทนที่สําคัญให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ถูกเน้นโดยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าธนาคาร "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น"
การเติบโตของรายได้ของธนาคารที่ 9.58% Credit Agricole สิบสองเดือน และอัตราการเติบโตรายไตรมาส 3.37% แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของ BofA ที่ CAGR 4% ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2026 อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่านักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจอธิบายความกังวลของ BofA เกี่ยวกับการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนสําหรับการเติบโตของราคาหุ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Credit Agricole ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของธนาคาร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน