Arch Capital Group (แนสแด็ก: ACGL) ซึ่งเป็นบริษัทประกันสายพิเศษชั้นนํา ได้จัดการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 โดยรายงานผลประกอบการที่มั่นคงแม้จะขาดทุนจากภัยพิบัติอย่างมีนัยสําคัญ Nicolas Papadopoulo ซีอีโอซึ่งเพิ่งเข้ารับตําแหน่งหลังจากการเกษียณอายุของ Marc Grandisson ได้เน้นย้ําถึงวัตถุประสงค์หลักของ บริษัท และให้รายละเอียดผลการดําเนินงานทางการเงินสําหรับไตรมาส Arch Capital ประกาศผลตอบแทนจากการดําเนินงานต่อส่วนของผู้ถือหุ้นต่อปีที่ 14.8% และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 8.1% แม้ว่าจะขาดทุน 450 ล้านดอลลาร์เนื่องจากพายุเฮอริเคนอีวานเป็นหลัก
ประเด็นสําคัญ
- ส่วนการประกันภัยของ Arch Capital เติบโต 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีเบี้ยประกันภัยสุทธิ 1.8 พันล้านดอลลาร์และรายได้จากการรับประกันภัย 120 ล้านดอลลาร์
- เบี้ยประกันภัยสุทธิของกลุ่มการประกันภัยต่อเพิ่มขึ้นกว่า 24% เป็นมากกว่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากการรับประกันภัยสูงถึง 149 ล้านดอลลาร์
- ส่วนการจํานองมีรายได้จากการรับประกันภัย 269 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากเงื่อนไขสินเชื่อที่แข็งแกร่ง
- รายได้จากการลงทุนสุทธิรวมสําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 399 ล้านดอลลาร์
- งบดุลของบริษัทยังคงแข็งแกร่งด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ 21.4 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนหนี้สินบวกทุนบุริมสิทธิ 14.2%
แนวโน้มบริษัท
- Arch Capital มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสทางการตลาดที่ก้าวเข้าสู่ปี 2025
- มีแผนที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นหลังฤดูลม
- บริษัทคาดว่าจะมีการกําหนดราคาที่มั่นคงในการประกันภัยต่อจากภัยพิบัติทรัพย์สินแม้จะมีการแข่งขันบ้าง
- การเติบโตของวงเงินวินาศภัยและความรับผิดอื่น ๆ คาดว่าจะดําเนินต่อไป โดยมีแนวโน้มในเชิงบวกสําหรับการประกันภัยต่อและการประกันภัย
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบความสูญเสียจากภัยพิบัติ 450 ล้านดอลลาร์จากพายุเฮอริเคนอีวาน
- คาดว่าจะมีอัตราส่วนรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากการปรับการรับประกันภัยอย่างต่อเนื่อง
- กลุ่มประกันการจํานองมีการเติบโตที่คงที่ โดยมีอัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่เพิ่มขึ้นถือเป็นรูปแบบตามฤดูกาล
- การเปลี่ยนแปลงของอุปทานในตลาดกําลังสร้างแรงกดดันในการยกค่าคอมมิชชั่นในการประกันภัยต่อ
ไฮไลท์ Bullish
- การแข็งค่าของพอร์ตตราสารหนี้ทําให้มูลค่าทางบัญชีเพิ่มขึ้น
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเกิน 5 พันล้านดอลลาร์
- อัตราส่วนการสูญเสียของปีอุบัติเหตุในอดีตที่ปกติในกลุ่มประกันภัยมีรายงานที่ 57.6 ล้านดอลลาร์
- การเพิ่มขึ้นของราคาอสังหาริมทรัพย์ล่าสุดและเงื่อนไขที่เอื้ออํานวยในวงการหนี้สินอื่น ๆ เป็นโอกาสในการขยายตัว
พลาด
- การสูญเสียอุตสาหกรรมจากพายุเฮอริเคนเฮลีนอยู่ที่ประมาณ 12 พันล้านถึง 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจสูงกว่าตัวเลขที่เป็นเอกฉันท์
ไฮไลท์ Q&A
- ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทสําหรับงาน Helene อยู่ที่ประมาณ 1.5% ถึง 1.7% ซึ่งแปลเป็นการสูญเสียมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะไม่ได้บ่งชี้ถึงเหตุการณ์ในอนาคต เช่น Milton ในฟลอริดา
- ไม่มีแนวโน้มหรือข้อกังวลที่ผิดปกติเกี่ยวกับเงินสํารอง โดยมีการติดตามแนวโน้มการขาดทุนที่มั่นคง
- ในวันนักลงทุนที่กําลังจะมาถึง บริษัทจะย้ํากลยุทธ์ที่มีอยู่โดยไม่มีการประกาศใหม่ที่สําคัญ แต่ CEO Papadopoulo จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางในอนาคต
Arch Capital Group ยังคงมุ่งมั่นที่จะรับประกันโรงแรมที่มีวินัยและการจัดการเงินทุนอย่างรอบคอบ เนื่องจากนําทางผ่านความผันผวนของตลาดและเหตุการณ์ภัยพิบัติ บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดและรักษาวิถีการเติบโตเมื่อก้าวเข้าสู่ปีใหม่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Arch Capital Group ตามที่รายงานในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 36.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วน P/E ของ Arch Capital ปัจจุบันอยู่ที่ 6.38 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่าบริษัทกําลัง "ซื้อขายที่รายได้ต่ํา" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้อาจน่าสนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตที่ระบุไว้ในประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า Arch Capital "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งสอดคล้องกับผลตอบแทนจากการดําเนินงานต่อปีของบริษัทที่รายงานไว้ที่ 14.8% และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น 8.1% ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 32.48% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
แม้จะมีการขาดทุนจากภัยพิบัติเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่กล่าวถึงในประกาศผลประกอบการ แต่ความแข็งแกร่งทางการเงินของ Arch Capital นั้นเห็นได้ชัดในอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 29.64% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ InvestingPro อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทสําหรับโอกาสทางการตลาดในปี 2025
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Arch Capital Group ซึ่งให้การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทที่ครอบคลุมมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน