เมื่อวันอังคาร Tradeweb Markets (แนสแด็ก:TW) เห็นราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นโดยนักวิเคราะห์จาก Jefferies เป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 130.00 ดอลลาร์จากเดิม 118.00 ดอลลาร์ ในขณะที่เรตติ้ง Hold ยังคงอยู่ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการแก้ไขการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เป็น 0.76 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.69 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงรายได้จากการซื้อขายผันแปรที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งปรับขึ้น 35 ล้านดอลลาร์เป็น 338 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลการดําเนินงานที่โดดเด่นในส่วนอัตราและสินเชื่อ รายได้จากอัตราอยู่ที่ 173 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 152 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากเครดิตที่ 110 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 100 ล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการ ICD ซึ่งปิดเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม สะท้อนให้เห็นในตัวเลขตลาดเงิน ซึ่งรายงานไว้ที่ 32 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 39 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้
ปริมาณเฉลี่ยต่อวัน (ADV) ได้รับการปรับขึ้นในกลุ่มส่วนใหญ่ ยกเว้น Credit Derivatives ซึ่งรวมถึงพันธบัตรจีน ซึ่งลดลง 32% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และตลาดเงิน ราคาคงที่ต่อล้าน (FPM) ในอัตราถูกปรับ +3% เนื่องจาก Swap และกิจกรรมการบีบอัดที่ลดลง ในทางกลับกัน FPM ในสินเชื่อมีการปรับฐาน -28% แตะระดับต่ําสุดในรอบสองปี โดยได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนไปสู่อนุพันธ์ที่มีราคาจีน เช่น CDX และการย้ายออกจากพันธบัตรจีน
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์ได้จําลองค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 และ 2025 ที่ 848 ล้านดอลลาร์และ 978 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ เมื่อเปรียบเทียบกับจุดกึ่งกลางของคําแนะนําในปีงบประมาณ 2024 ที่ 845 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ การวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วประมาณ +60 จุดพื้นฐานในปี 2024 ซึ่งคาดว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าการขยายตัวประมาณ 50 จุดพื้นฐานที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2023
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tradeweb Markets ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่น่าประทับใจและการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ ตัวชี้วัดการซื้อขายในเดือนกันยายนของบริษัทและผลประกอบการไตรมาสที่ 3 เกินความคาดหมาย โดยมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ได้รับการยอมรับจาก TD Cowen ซึ่งยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Tradeweb ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทเห็นการปรับปรุงในหลักทรัพย์คุณภาพสูง ให้ผลตอบแทนสูง และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่ง TD Cowen เน้นย้ําว่าให้กําลังใจเป็นพิเศษ
Tradeweb ยังรายงานปริมาณการซื้อขายที่ทําลายสถิติในเดือนกันยายน 2024 โดยมีมูลค่ารวม 56.1 ล้านล้านดอลลาร์ และปริมาณเฉลี่ยต่อวัน 2.63 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 68.3% การเติบโตนี้เกิดจากกิจกรรมของลูกค้าที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อกิจการล่าสุด รวมถึง Yieldbroker, r8fin และ ICD
นอกจากนี้ Tradeweb ยังประกาศเพิ่ม Daniel Maguire ในคณะกรรมการบริหาร โดยใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ที่กว้างขวางของเขาในด้านบริการทางการเงินและกรอบการกํากับดูแล นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการรวม ICD เมื่อเร็ว ๆ นี้จะมีรายได้ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ในอีกห้าเดือนข้างหน้า และคาดการณ์ว่าการขยายตัวของอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะสูงกว่าระดับปี 2023 เล็กน้อย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Tradeweb Markets สอดคล้องกับตัวชี้วัดและแนวโน้มหลักหลายประการที่ InvestingPro เน้น ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทสะท้อนให้เห็นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 31.33 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 23.92% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 วิถีการเติบโตนี้สนับสนุนการแก้ไขการคาดการณ์ผลประกอบการของบริษัทในแง่ดีของนักวิเคราะห์
เคล็ดลับ InvestingPro บ่งชี้ว่า Tradeweb ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 58.99% ในปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สอดคล้องกับการตัดสินใจของนักวิเคราะห์ในการเพิ่มราคาเป้าหมาย นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทยังเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงถึง 94.26% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 40.18% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการขยายตัวของอัตรากําไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน P/E ของ Tradeweb ที่ 65.33 บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในแง่ของแนวโน้มการเติบโตของบริษัท สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ Tradeweb Markets เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน