ตลาดโลหะลอนดอน (LME) กําลังดิ้นรนเพื่อให้ทันกับคู่แข่งในการซื้อขายโลหะแบตเตอรี่ เช่น ลิเธียมและโคบอลต์ ซึ่งจําเป็นสําหรับแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) LME ซึ่งเป็นสถาบันอายุ 147 ปีและเป็นตลาดชั้นนําสําหรับโลหะอุตสาหกรรม เช่น ทองแดงและอะลูมิเนียม กําลังเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากโครงสร้างฟิวเจอร์สที่ซับซ้อนและความพยายามทางการตลาดที่อ่อนแอกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
CME Group (แนสแด็ก:CME) ในสหรัฐฯ เป็นผู้นําเหนือ tCMELME ในแง่ของปริมาณการซื้อขายลิเธียมและโคบอลต์ ปริมาณสัญญาลิเธียมไฮดรอกไซด์ของ CME พุ่งสูงขึ้น 759% ในช่วงแปดเดือนแรกของปี 2024 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า ในทางตรงกันข้าม สัญญาลิเธียมของ LME ไม่เห็นกิจกรรมการซื้อขายใดๆ ในปีนี้
ในปี จีน ตลาดซื้อขายล่วงหน้ากวางโจวยังประสบกับการเติบโตของฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตนับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2023 อย่างไรก็ตาม การมีส่วนร่วมของต่างชาติต้องเผชิญกับอุปสรรคบางประการ
ตามที่หัวหน้าฝ่ายโลหะแบตเตอรี่ aCMEroker Tullett Prebon กล่าวว่าตลาดไม่ได้แสดงความสนใจในระดับเดียวกับที่เห็นในสัญญาของ CME เขาชี้ให้เห็นว่าผู้ค้ากําลังมองหาการป้องกันความเสี่ยงที่แม่นยําที่สุดและสถานที่ดําเนินการที่มีประสิทธิภาพโดยไม่คํานึงถึงการแลกเปลี่ยน
ความซับซ้อนของโครงสร้างตลาดของ LME อาจเป็นปัจจัยที่ทําให้ขาดสภาพคล่อง Matthew Chamberlain ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ LME กล่าว ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ที่มีวันหมดอายุเดียวสําหรับสัญญารายเดือน LME อนุญาตให้ซื้อขายในแต่ละวัน เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้จริงในการซิงโครไนซ์ข้อตกลงกับการส่งมอบโลหะ แชมเบอร์เลนยอมรับว่าโครงสร้างตลาดที่ได้มาตรฐานมากขึ้นสามารถช่วยดึงดูดกลุ่มผู้เข้าร่วมตลาดในวงกว้างได้
เพื่อเพิ่มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และสภาพคล่อง LME ได้แนะนําชุดมาตรการที่เสนอเมื่อต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ในเดือนพฤษภาคม การแลกเปลี่ยนได้ประกาศยกเว้นค่าธรรมเนียมสําหรับการซื้อขายโคบอลต์และลิเธียมเพื่อพยายามกระตุ้นกิจกรรมทางการตลาด
การเปลี่ยนจากสัญญาราคาคงที่ไปสู่การซื้อขายฟิวเจอร์สในลิเธียมสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่เห็นในการซื้อขายแร่เหล็กเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว นักวิเคราะห์เชื่อว่าลิเธียมมีศักยภาพที่จะเห็นปริมาณตลาดฟิวเจอร์สจํานวนมากในอนาคต ผู้อํานวยการฝ่ายราคาและข้อมูลของ Benchmark Mineral Intelligence ตั้งข้อสังเกตว่าราคาลิเธียมมีความผันผวนอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 500% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนพฤษภาคม 2022 ตามด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากผลผลิตการขุดใหม่และยอดขาย EV ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้นําไปสู่อุปทานล้นตลาด
Benchmark Mineral Intelligence คาดการณ์ว่าการป้องกันความเสี่ยงของลิเธียมอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าภายในปี 2030 ถึง 1 ล้านเมตริกตันต่อปีภายใต้การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม การป้องกันความเสี่ยงคาดว่าจะยังคงอ่อนแอในระยะอันใกล้ โดยมีการคาดการณ์ว่านักขุดและผู้ผลิต EV CME จะป้องกันความเสี่ยงเฉลี่ย CME ประมาณ 10% ของอุปทานทั่วโลกในปี 2026 ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็น 40% ภายในปี 2035
ในตลาดโคบอลต์ซึ่งมีขนาดเล็กกว่าลิเธียม CME ยังทําผลงานได้ดีกว่า LME โดยปริมาณฟิวเจอร์สโลหะโคบอลต์ใน CME สูงกว่า LME ถึง 20 เท่าในปีนี้ แม้ว่าปริมาณโคบอลต์ของ LME จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปีนี้ แต่ Chamberlain ระบุว่าสิ่งนี้เป็นแนวทางการจัดหาที่มีความรับผิดชอบของการแลกเปลี่ยน
LME ได้เห็นการส่งมอบคลังสินค้าตามสัญญาโคบอลต์ทางกายภาพ ซึ่งดึงอุปทานล้นตลาดบางส่วน แหล่งข่าวอุตสาหกรรมคาดว่าแบรนด์โคบอลต์จํานวนมากขึ้นจะแสวงหาการจดทะเบียนใน LME ซึ่งอาจปรับปรุงสภาพคล่องในอนาคต
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน