ตลาดโลกพุ่งขึ้นหลังจากเฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ตลาดโลกในวันนี้แสดงการตอบสนองในเชิงบวกต่อการปรับนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีลักษณะเป็น "การปรับเทียบ" อัตราดอกเบี้ยโดยประธานเฟด Jerome Powell เมื่อวันพุธ

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดซึ่งใหญ่กว่าการเคลื่อนไหวในไตรมาสจุดทั่วไปได้รับการต้อนรับจากนักลงทุนว่าเป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์ในการบรรลุวิถีเศรษฐกิจที่มั่นคงโดยปราศจากแรงผลักดันของเศรษฐกิจที่สั่นคลอน นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงแนวทางของธนาคารกลาง โดยมุ่งเน้นไปที่การบรรลุอัตราดอกเบี้ย 'เป็นกลาง' ใหม่อย่างรวดเร็ว

เสียงคัดค้านเพียงอย่างเดียวในธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อการปรับลดครึ่งจุดคือจากผู้ว่าการ Michelle Bowman ซึ่งเชื่อว่าการลดหนึ่งในสี่จุดนั้นเพียงพอสําหรับสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน

แม้จะมีการคัดค้านนี้ แต่การตอบรับโดยรวมในตลาดหุ้นก็มองโลกในแง่ดี โดยฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าพุ่งขึ้น 1-2% สู่สถิติใหม่ก่อนเสียงระฆังเปิดวันนี้

ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลชี้ให้เห็นว่ามีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปีใกล้ระดับต่ําสุดในรอบสองปีที่ประมาณ 3.6% เส้นอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีและ 10 ปีก็มีการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกเช่นกัน โดยถึงช่องว่าง 10 จุดพื้นฐาน ซึ่งสําคัญที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2022

ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงสู่จุดต่ําสุดของปีหลังจากการประกาศของเฟด แต่ตั้งแต่นั้นมาก็ทรงตัว เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางประเทศญี่ปุ่นในวันศุกร์ ในขณะเดียวกัน เงินปอนด์อังกฤษแตะระดับสูงสุดในรอบ 30 เดือน เนื่องจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังส่งสัญญาณผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีและ 100 จุดพื้นฐานในปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่แก้ไขแล้ว ซึ่งขณะนี้สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดในปีหน้าเพียงหนึ่งในสิบของจุดเปอร์เซ็นต์ และการคาดการณ์อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.4% การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางในระยะยาวได้รับการปรับเป็น 2.9% โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุเป้าหมายนี้ภายในปี 2026 ซึ่งต่ํากว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันที่ 4.75-5.00% ประมาณ 200 จุดพื้นฐาน

ฟิวเจอร์สของตลาดได้กําหนดราคาการปรับลดมากกว่า 70 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งสูงกว่าข้อบ่งชี้ของเฟด Bank of America คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นถึง 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจดําเนินการเชิงรุกมากขึ้นหากสภาวะตลาดแรงงานแสดงสัญญาณอ่อนแอลง

ข้อมูลจํานวนผู้ขอรับสวัสสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของวันนี้จะได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้นของสุขภาพของตลาดแรงงาน นอกจากนี้ ตลาดที่อยู่อาศัยดูเหมือนจะได้รับแรงผลักดัน โดยมีการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในเดือนที่แล้ว และอัตราการจํานองคงที่ 30 ปีลดลงสู่ระดับต่ําสุดในรอบสองปีที่ 6.15%

ในอดีตเมื่อเฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงการขยายตัวทางเศรษฐกิจตลาดหุ้นมีกําไรเฉลี่ยมากกว่า 16% ในปีถัดไป ฟิวเจอร์สดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้นเกือบ 3% ในวันนี้ สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มนี้

หุ้นโลกพุ่งขึ้น โดยเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในตลาดโตเกียวและเขตบริหารพิเศษฮ่องกง ซึ่งเพิ่มขึ้น 2% ตลาดฮ่องกงตามหลังเฟดด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และหุ้นจีนปรับตัวขึ้นจากความหวังว่าการเคลื่อนไหวของเฟดอาจทําให้รัฐบาลปักกิ่งสามารถแนะนํามาตรการผ่อนคลายของตนเองได้ทันทีในวันศุกร์

หุ้นยุโรปก็เพิ่มขึ้น 1% เช่นกัน และเงินหยวนนอกชายฝั่งแข็งค่าขึ้นสู่ระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมของปีก่อนหน้า คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะระงับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองของปีจนถึงเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ธนาคารกลางของนอร์เวย์ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.5% ในทางตรงกันข้าม บราซิลขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสองปีเมื่อวันพุธ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน