เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ยืนยันจุดยืนเชิงบวกต่อ Full Truck Alliance Co. Ltd. (นิวยอร์ก:YMM) โดยรักษาอันดับซื้อพร้อมกับราคาเป้าหมายที่ 15.00 ดอลลาร์ บริษัทนายหน้ามองว่าราคาหุ้นของบริษัทที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาสในการเสริมสร้างสถานะการลงทุนระยะยาว การรับรองของ Citi มาพร้อมกับความคาดหวังของ Full Truck Alliance ที่ส่งมอบผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าคอมมิชชั่นและผลประกอบการที่อาจดีกว่าประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์
นักวิเคราะห์ของ Citi คาดการณ์ว่า Full Truck Alliance จะมีปริมาณการสั่งซื้อเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีเกิน 20% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับการสนับสนุนจากอัตราค่าคอมมิชชั่นที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของปริมาณการสั่งซื้อในปี 2025 แต่ซิตี้เชื่อว่าโมเมนตัมมีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป การประมาณการของบริษัทชี้ให้เห็นว่าปริมาณการสั่งซื้อของวัยรุ่นเติบโตสูงเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งถือว่าสมเหตุสมผลเนื่องจากการเจาะออนไลน์ที่เพิ่มขึ้น
ทวีคูณการซื้อขายในปัจจุบันของ Full Truck Alliance นั้นสูงกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ในภาคอินเทอร์เน็ตและโลจิสติกส์ อย่างไรก็ตาม Citi ให้เหตุผลในการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมนี้โดยพิจารณาจากตําแหน่งผู้นําของบริษัทในอุตสาหกรรมและโมเมนตัมพื้นฐานที่มั่นคง ราคาเป้าหมายที่ 15 ดอลลาร์หมายถึงการเพิ่ม 22 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2025 ซึ่ง Citi เห็นว่าสมเหตุสมผลในแง่ของการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ 25% พร้อมกับศักยภาพที่รายได้จะเกินประมาณการ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน