เมื่อวันพฤหัสบดี Keefe, Bruyette & Woods ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้นของ Ares Capital Corporation (แนสแด็ก:ARCC) โดยยืนยันเรตติ้ง Outperform พร้อมกับราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 22.00 ดอลลาร์ บริษัทการลงทุนเน้นย้ําถึงตําแหน่งของ Ares Capital ในฐานะบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC) ที่มีความยืดหยุ่นอย่างมากและขอบเขตการลงทุนที่กว้างขวาง ซึ่งคาดว่าจะต่อต้านการบีบอัดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น
นักวิเคราะห์จาก Keefe, Bruyette & Woods เน้นย้ําถึงเลเวอเรจที่ต่ําของ Ares Capital และโปรแกรมตราสารทุนในตลาด (ATM) ว่าเป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ที่อาจได้รับประโยชน์จากกิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น กิจกรรมดังกล่าวคาดว่าจะยกระดับรายได้ค่าธรรมเนียมสําหรับ BDC
สถานะทางการเงินของ Ares Capital ก็เป็นจุดเน้นเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความครอบคลุมเงินปันผลที่สูงโดยรายได้จากการลงทุนสุทธิ (NII) บริษัทเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8.68% ที่น่าสนใจและซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 8.48 ในขณะที่ยังคงเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 15.35% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความคุ้มครองนี้ถูกมองว่าเป็นบัฟเฟอร์ที่สามารถดูดซับขาดทุนด้านเครดิตได้บางส่วน สนับสนุนการเติบโตของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ หรืออนุญาตให้มีการจ่ายเงินปันผลพิเศษ
ความครอบคลุมของเงินปันผลของบริษัทคาดว่าจะแข็งแกร่ง โดยประมาณ 112% สําหรับปี 2025 และ 105% สําหรับปี 2026 โดยอิงจากเงินปันผลประจําปีของ Ares Capital ที่ 1.92 ดอลลาร์ สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ ARCC นักลงทุนสามารถเข้าไปดูรายงาน Pro Research ที่ครอบคลุมได้ที่ InvestingPro
การวิเคราะห์โดย Keefe, Bruyette & Woods ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งสําหรับ Ares Capital โดยมีศักยภาพที่บริษัทจะใช้ประโยชน์จากกิจกรรมทางการตลาดเพื่อปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินและมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นผ่านแนวทางการลงทุนที่ครอบคลุมและความครอบคลุมของเงินปันผลที่มั่นคง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ares Capital Corporation รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรหลักที่แข็งแกร่งที่ 0.58 ดอลลาร์ต่อหุ้น และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 19.77 ดอลลาร์ต่อหุ้น
พอร์ตโฟลิโอของบริษัทขยายตัวอย่างมากเป็น 25.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการทบทวนธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีปริมาณข้อตกลงเกือบ 155 พันล้านดอลลาร์ แม้กําไรสุทธิ GAAP ต่อหุ้นจะลดลง แต่ Ares Capital ยังคงรักษาเงินปันผลในไตรมาสที่สี่ไว้ที่ 0.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น
บริษัทเพิ่งเสร็จสิ้นการทําธุรกรรมการแปลงเป็นหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์มูลค่า 544 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยเสริมสร้างโครงสร้างทางการเงินให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ในฐานะส่วนหนึ่งของธุรกรรมนี้ Ares ผ่านบริษัทในเครือ Ares Direct Lending CLO 4 LLC ได้สรุปภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่คาดว่าจะมีส่วนช่วยในความยืดหยุ่นทางการเงิน
Ares Capital ยังได้ปรับเงื่อนไขของข้อตกลงทางการเงินกับ Sumitomo Mitsui Banking Corporation การแก้ไขดังกล่าวขยายระยะเวลาการลงทุนใหม่และวันครบกําหนดของสิ่งอํานวยความสะดวก พร้อมกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะมีอิทธิพลต่อต้นทุนการกู้ยืมและกลยุทธ์การลงทุนของบริษัท
ในด้านการอัปเกรดของนักวิเคราะห์ Wells Fargo ได้อัปเกรดหุ้น Ares Capital โดยยอมรับถึงประสิทธิภาพด้านสินเชื่อที่สม่ําเสมอและศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากงบดุลในสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย สุดท้ายนี้ Moody's ได้ยกระดับอันดับเครดิตของบริษัทเป็น Baa2 ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มตําแหน่งการแข่งขันในตลาด สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ Ares Capital Corporation
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน