Jefferies ริเริ่มหุ้น Oscar Health ที่ Underperform ชี้ให้เห็นถึงอุปสรรคในรัฐที่มีเงินอุดหนุนมาก

เมื่อวันอังคาร Jefferies ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Oscar Health Inc (นิวยอร์ก:OSCR) ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 16.55 ดอลลาร์ โดยมีการจัดอันดับ Underperform และราคาเป้าหมายที่ 12.00 ดอลลาร์ แม้ว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น 105% ที่น่าประทับใจในปีที่ผ่านมา แต่ความพยายามของบริษัท highlighHealthnagement ในการเสริมสร้างรากฐานของบริษัท buHealth คลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของตลาดตลาดแลกเปลี่ยนประกันภัยสุขภาพ (HIX) ซึ่งเป็นศูนย์กลางของการดําเนินงานของ Oscar Health

จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของบริษัทมีความผันผวนอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ Health

การวิเคราะห์โดย Jefferies ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของตลาด HIX ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเงินอุดหนุนที่เพิ่มขึ้นและการบังคับใช้การเปิดเผยข้อมูลที่ผ่อนปรน บริษัทคาดการณ์ว่า Healthbership ของ Oscar Health จะลดลงอย่างมีนัยสําคัญ โดยคาดว่าจะลดลง 28% ควบคู่ไปกับ EBIT ของอุตสาหกรรม HIX ที่ลดลงมากกว่า 50% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2027 ปัจจุบันบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงถึง 136x นักลงทุน suggHealth กําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ

Jefferies ตั้งข้อสังเกตว่าการเปิดรับที่สําคัญของ Oscar Health ต่อรัฐที่อ่อนไหวต่อเงินอุดหนุนอาจก่อให้เกิดความท้าทายเพิ่มเติม แม้จะมีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งของบริษัท แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าไม่น่าเป็นไปได้ที่อุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจะสามารถบรรเทาได้อย่างเต็มที่ผ่านข้อตกลงการเบิกจ่ายค่ารักษาพยาบาลส่วนบุคคล (ICHRA) และการซื้อหุ้นคืน Health p>

ราคาเป้าหมายที่ 12.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับทวีคูณ 10 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.20 ดอลลาร์สําหรับปี 2027 การจัดอันดับ Underperform สะท้อนให้เห็นถึงความ Health แนวโน้มของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานระยะสั้นของหุ้นในแง่ของการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ระบุไว้

ในขณะที่ Jefferies ตั้งเป้าหมาย 12 ดอลลาร์ แต่นักวิเคราะห์คนอื่นๆ ยังคงรักษาเป้าหมายไว้ตั้งแต่ 13.50 ถึง 28.00 ดอลลาร์ สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Oscar Health และเคล็ดลับการลงทุนที่สําคัญเพิ่มเติม 13 ข้อ โปรดดูการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมใน InvestingPro

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Oscar Health ได้รายงานรายได้และผลกําไรในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นอย่างมาก ผู้ให้บริการประกันสุขภาพประกาศรายได้ iHealth เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ และสมาชิกรวมประมาณ 1.65 ล้านคน ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้บริษัทเพิ่มคําแนะนํารายได้ในปี 2024 เป็นระหว่าง 9.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 9.3 พันล้านดอลลาร์

นอกเหนือจากไฮไลท์ทางการเงินเหล่านี้แล้ว Oscar Health ยังตั้งเป้าอัตราการเติบโตต่อปีของรายได้ทบต้น (CAGR) 20% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 5% ภายในปี 2027 บริษัทยังวางแผนการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการขยายตลาด รวมถึง HMO ที่เน้นเทคโนโลยีเป็นอันดับแรกและการกลับสู่ตลาดแคลิฟอร์เนีย

แม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากความพยายามด้านความสมบูรณ์ของโปรแกรมของ CMS แต่ Oscar Health ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยคาดว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจะดําเนินต่อไปในปี 2025

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน