เมื่อวันอังคาร Piper S ถือหุ้นไว้ได้ริเริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ Skechers USA (NYSE:SKX) โดยกําหนดอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนให้กับหุ้นของบริษัทรองเท้า โดยมีราคาเป้าหมายไว้ที่ 65.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทยอมรับการมีอยู่ทั่วโลกอย่างกว้างขวางของ Skechers และกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย โดยตั้งข้อสังเกตถึงสถานะในฐานะแบรนด์รองเท้าที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลก
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.73 พันล้านดอลลาร์และผลตอบแทนที่น่าประทับใจตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 15.5% Skechers ได้ขยายการลงทุนในหมวดหมู่ประสิทธิภาพและปัจจุบันมีส่วนร่วมในกีฬาที่แตกต่างกันเจ็ดประเภท การวิเคราะห์ ของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทรักษาคะแนนสุขภาพทางการเงินที่ยอดเยี่ยม ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไร
Piper Sandler ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายหลายประการที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในระยะจีนของบริษัท ซึ่งรวมถึงยอดขายที่อ่อนแอลงในตลาดจีน ซึ่งคิดเป็น 14% ของยอดขายทั้งหมดของ Skechers และการขาดดุลอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปี 2024
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 53.12% และมีรายได้จากจีนที่ 10.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา มีความกังวลเกี่ยวกับระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีนและสินค้าคงคลังระหว่างการขนส่งที่สูงขึ้น ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อบริษัท
การคาดการณ์ผลประกอบการของนักวิเคราะห์สําหรับ Skechers ในปี 2025 ต่ํากว่าฉันทามติ 6% โดย Street คาดว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) จะเติบโต 16% ซึ่งตรงกันข้ามกับคําแนะนําการเติบโต 5-10% ที่ผู้บริหารของ Skechers จัดทําขึ้นเมื่อต้นปี การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Skechers อยู่ที่ 15 เท่าของราคาต่อกําไร (P/E) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสําหรับปี 2022 และ 2023 เล็กน้อย 1-2 จุด
Piper Sandler ยังเน้นย้ําถึงแนวทางที่กระตือรือร้นของบริษัทในการเข้าซื้อหุ้น โดยมีเงินสดประมาณ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 910 ล้านดอลลาร์ที่เหลืออยู่ในโครงการซื้อคืน Skechers มีความสนใจชอร์ตเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยจํานวนหุ้นชอร์ตเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าตั้งแต่ต้นปี บริษัทให้ช่วงราคากระทิงเทียบกับขาลงสําหรับหุ้นของ Skechers ตั้งแต่ 55 ถึง 75 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Skechers USA Inc. ได้รับความสนใจ โดยหลายบริษัทปรับมุมมองของบริษัท Williams Trading แสดงความเชื่อมั่นใน Skechers โดยปรับเป้าหมายราคาหุ้นขึ้นเป็น 85.00 ดอลลาร์จากเดิม 82.00 ดอลลาร์ และคงอันดับซื้อไว้
การมองโลกในแง่ดีของบริษัทเกิดจากการประชุมนักลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ การประเมินผลิตภัณฑ์ใหม่ และข้อเสนอแนะเชิงบวกจากบัญชีค้าส่ง ในทํานองเดียวกัน TD Cowen ได้เพิ่มเป้าหมายหุ้นของ Skechers เป็น 88 ดอลลาร์จาก 76 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเริ่มต้นไตรมาสที่สี่อย่างแข็งแกร่งและความสามารถของบริษัทในการตอบสนองคําแนะนําทางการเงินในอนาคต
ในด้านผลประกอบการ Skechers รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมียอดขายเป็นประวัติการณ์ที่ 2.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% จากปีก่อนหน้า กําไรต่อหุ้นปรับลดของบริษัทเพิ่มขึ้น 35% เป็น 1.26 ดอลลาร์
การเติบโตส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการดําเนินงานค้าส่งที่เพิ่มขึ้น 21% และยอดขายตรงถึงผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น 9.6% แม้จะมีความท้าทายในระดับภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีน แต่ Skechers ก็เห็นการเติบโตอย่างมากในตลาดต่างประเทศ ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 61% ของผลตอบแทนจีนพีทั้งหมด>
เกี่ยวกับการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ซื้อ Williams Trading และ TD Cowen ได้ยืนยันการให้คะแนนซื้ออีกครั้ง Needham ได้ริเริ่มความคุ้มครองของ Skechers ด้วยการจัดอันดับ Hold โดยอ้างถึงความท้าทายในระยะสั้น เช่น ตลาดที่ยากลําบากในจีนและอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่บริษัทก็ยอมรับจุดแข็งของ Skechers รวมถึงนวัตกรรม ความสะดวกสบาย และราคาที่แข่งขันได้ คุณลักษณะเหล่านี้คาดว่าจะช่วยให้ Skechers ได้รับส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกเมื่อเวลาผ่านไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน