เมื่อวันจันทร์ BMO Capital ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมาย 325.00 ดอลลาร์สําหรับ Arthur J. Gallagher & Co. (นิวยอร์ก:AJG) เนื่องจากมีรายงานว่าบริษัทอยู่ระหว่างการหารือขั้นสูงเพื่อเข้าซื้อกิจการ Assured Partners ซึ่งเป็นนายหน้าประกันภัยในสหรัฐอเมริกา การเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพเกิดขึ้นในขณะที่ Assured Partners ซึ่งเติบโตขึ้นอย่างมากจากการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 500 ครั้งในช่วงประมาณ 14 ปี กําลังสํารวจกลยุทธ์ทางออก รวมถึงการขายหรือการเสนอขายหุ้น IPO
การดําเนินงานขนาดใหญ่ของ Assured Partners โดยมีรายได้สิบสองเดือนที่ยับยั้งไปประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่สองของปี 2024 เมื่อเทียบกับรายได้ของส่วนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ AJG ที่ประมาณ 9.4 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้ว่านิติบุคคลที่ควบรวมกิจการสามารถควบคุมส่วนแบ่งการตลาดได้มากกว่า 20% ในพื้นที่ประกันภัยวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) ที่ไม่มีค่าธรรมเนียม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 65.1 พันล้านดอลลาร์และประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 40 ปีติดต่อกัน AJG ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะผู้นําตลาด สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติมกว่า 10+ รายการเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและสถานะทางการเงินของ AJG Arthur J. Gallagher สร้างรายได้จากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นหลักจากค่าคอมมิชชั่นในธุรกิจที่มีขนาดเล็กกว่าบริษัทที่ติดอันดับ Fortune 1000
รายละเอียดทางการเงินของข้อตกลงยังไม่ได้รับการเปิดเผย แต่ขนาดของการเข้าซื้อกิจการชี้ให้เห็นว่า Arthur J. Gallagher อาจต้องระดมทุนจํานวนมาก จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro ปัจจุบัน AJG ซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 55.18 และทวีคูณการซื้อขายที่สูงเมื่อเทียบกับคู่แข่ง สําหรับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าโดยละเอียดและการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม นักลงทุนสามารถเข้าถึง Pro Research Report ซึ่งมีให้สําหรับ AJG และหุ้นสหรัฐฯ อีกกว่า 1,400+ ตัว นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าการออกหนี้ 12 พันล้านดอลลาร์สามารถเพิ่มเลเวอเรจสุทธิของ AJG ได้มากกว่าห้าเท่าของระดับปัจจุบัน ซึ่งต่ํากว่าประมาณ 1.7 เท่า
การรวมตัวของ Assured Partners เนื่องจากการเติบโตแบบอนินทรีย์อย่างรวดเร็วและขนาดใหญ่ อาจนําเสนอความเสี่ยงในการดําเนินการที่สูงกว่าการเข้าซื้อกิจการทั่วไปของ AJG นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทหลายแห่งที่เคยขายให้กับ Assured Partners อาจได้รับการติดต่อจาก AJG ซึ่งอาจเพิ่มความซับซ้อนของกระบวนการบูรณาการ
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การย้ําการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมายของ BMO Capital สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของ Arthur J. Gallagher และมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของการเข้าซื้อกิจการ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจแสวงหาส่วนลดเนื่องจากการรับรู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Arthur J. Gallagher & Co. ได้ทําข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ AssuredPartners ด้วยมูลค่ารวม 13.45 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มข้อเสนอด้านทรัพย์สินและอุบัติเหตุของ Gallagher ทั่วสหรัฐอเมริกา บริษัทยังวางแผนที่จะเข้าซื้อกิจการ Shepard ประกันภัย Group ซึ่งจะขยายข้อเสนอที่มีมูลค่าสุทธิสูงในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ
นอกเหนือจากการควบรวมกิจการเหล่านี้แล้ว Arthur J. Gallagher ยังได้ขยายขอบเขตทั่วโลกอย่างแข็งขันผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ รวมถึง THB ชิลีและบริษัทอื่นๆ อีกหลายแห่ง การเข้าซื้อกิจการเหล่านี้คาดว่าจะช่วยสนับสนุนการมีอยู่ทางการตลาดของ Gallagher ในภูมิภาคต่างๆ
ในด้านการเงิน Arthur J. Gallagher รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 13% ในกลุ่มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการจัดการความเสี่ยง แม้จะมีความท้าทาย แต่บริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวก นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ คาดการณ์ว่าส่วนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเติบโตแบบออร์แกนิก 6% ถึง 8% ในปี 2025 และส่วนการบริหารความเสี่ยงจะมีการเติบโตแบบออร์แกนิก 7% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนต่อ Arthur J. Gallagher โดยย้ายจากอันดับ "ซื้อ" เป็น "ถือหุ้นไว้" ในทํานองเดียวกัน BMO Capital ตลาดทุนได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 325.00 ดอลลาร์จาก 312.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยอ้างถึงความคาดหวังของการเติบโตที่สูงขึ้นจากกลยุทธ์ทั้งอนินทรีย์และแบบออร์แกนิก สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นการพัฒนาล่าสุดที่สําคัญในกลยุทธ์ต่อเนื่องของ Arthur J. Gallagher & Co. ในการขยายขอบเขตระหว่างประเทศและปรับปรุงการให้บริการทั่วโลก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน