เมื่อวันศุกร์ UBS ได้เริ่มความคุ้มครอง Glaukos Corporation (นิวยอร์ก:GKOS) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและโซลูชั่นทางการแพทย์จักษุซื้อ โดยมีเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมายที่ 182.00 ดอลลาร์ ปัจจุบันซื้อขายที่ 135.70 ดอลลาร์ หุ้นได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าทึ่งด้วยผลตอบแทน 117.89% ในปีที่ผ่านมา จากข้อมูลของ InvestingPro ฉันทามติของนักวิเคราะห์ยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายตั้งแต่ 115 ถึง 162 ดอลลาร์
ปัจจุบัน Glaukos ซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมที่สําคัญ 16 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/Sales) เทียบกับค่าเฉลี่ย 6 เท่าสําหรับหุ้นเทคโนโลยีทางการแพทย์ขนาดเล็กถึงขนาดกลาง (Smid-Cap) ที่มีการเติบโตสูง การวิเคราะห์ของ InvestingPro ระบุว่าหุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 11.19x
UBS แสดงให้เห็นถึงเบี้ยประกันภัยนี้โดยชี้ให้เห็นถึงอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่คาดการณ์ไว้สูงถึง 20% ของบริษัทจนถึงปี 2028 โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 18.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การเติบโตนี้คาดว่าจะขับเคลื่อนโดยสิ่งที่ UBS เชื่อว่าเป็นหนึ่งในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ก่อกวนมากที่สุดในด้านต้อหินแทรกแซง
การคาดการณ์ของ UBS อิงตามแบบจําลองกระแสเงินสดลดราคาย้อนกลับ (DCF) ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันมีปัจจัยใน CAGR รายได้ห้าปีที่ 20% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2029 ซึ่งต่ํากว่าประมาณการของ UBS ที่ 27% บริษัทคาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์ iDose ของ Glaukos ซึ่งออกแบบมาเพื่อรักษาโรคต้อหินจะมีส่วนสําคัญต่อการเติบโตนี้ ประมาณการยอดขายของพวกเขาสําหรับ iDose ตั้งไว้ที่ 115 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และ 236 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2026 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติแล้ว
ความสําเร็จที่คาดการณ์ไว้ของผลิตภัณฑ์ iDose ได้รับการสนับสนุนจากหลายปัจจัย ประการแรก การตรวจสอบผู้นําความคิดเห็นหลัก (KOL) แนะนําให้นําไปใช้อย่างรวดเร็วเนื่องจากภาระต่ําของผลิตภัณฑ์และประสิทธิภาพในการบําบัด ประการที่สอง ตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) ทั้งหมดสําหรับ iDose นั้นกว้างกว่า เนื่องจากสามารถรองรับความรุนแรงของโรคต้อหินได้อย่างเต็มที่ และช่วยลดภาระให้กับทั้งผู้ป่วยและผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพ
บริษัทรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 5.54 และดําเนินงานด้วยระดับหนี้สินปานกลาง ตามที่เปิดเผยโดยการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของ InvestingPro ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับสมาชิก สุดท้ายนี้ Glaukos มีองค์กรเชิงพาณิชย์ที่จัดตั้งขึ้นในตลาดต้อหินของสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนศักยภาพของความสําเร็จของ iDose ต่อไป
นอกจาก iDose แล้ว UBS ยังคาดหวังการเติบโตอย่างยั่งยืนจากแฟรนไชส์ขดลวดรุ่นเก่าของ Glaukos แม้ว่าการเติบโตนี้อาจช้าลง แต่การเปิดตัว iStent Infinite คาดว่าจะขยายการนําไปใช้ในตลาดแบบสแตนด์อโลน ซึ่งรวมถึงดวงตาประมาณ 200,000 ดวงที่มีโรคต้อหินขั้นสูงและทนไฟ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Glaukos Corporation ได้รายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 24% แตะ 96.7 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากยอดขายแฟรนไชส์ต้อหินของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 35% การพัฒนาในเชิงบวกนี้ทําให้บริษัทเพิ่มคําแนะนําการขายทั้งปี 2024 เป็นระหว่าง 3.77 ล้านถึง 3.79 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน Glaukos ได้ทําข้อตกลงเพื่อยกเลิกธุรกรรมการโทรแบบจํากัดเฉพาะบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับตั๋วเงินอาวุโสแปลงสภาพ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในการจัดการเครื่องมือทางการเงิน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน