เมื่อวันพฤหัสบดี Jefferies ได้เริ่มความคุ้มครองในหุ้น Walt Disney (นิวยอร์ก:D IS) โดยกําหนดเรตติ้ง Hold และกําหนดราคาเป้าหมายที่ $120.00 ยักษ์ใหญ่ด้านความบันเทิงซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 116.99 ดอลลาร์โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 211.86 พันล้านดอลลาร์ กําลังแสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทน 30.17% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ําเกินไปเล็กน้อยตามแบบจําลองมูลค่ายุติธรรมที่เป็นกรรมสิทธิ์
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ธุรกิจโดยตรงถึงผู้บริโภค (DTC) ของดิสนีย์คาดว่าจะบรรลุการปรับปรุงอัตรากําไรจากการดําเนินงานอย่างมีนัยสําคัญภายในปีงบประมาณ 2027 ราคาหุ้นปัจจุบันน่าจะสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่คาดการณ์ไว้ในการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานของกลุ่ม Parks
รายได้จากการดําเนินงานของ Disney's Parks คาดว่าจะกลับมามีอัตราการเติบโต 6-8% ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งคิดเป็น 59% ของรายได้จากการดําเนินงานทั้งหมดของบริษัท ด้วยรายได้รวมสูงถึง 91.36 พันล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ 17.31 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ดิสนีย์ยังคงรักษาตําแหน่งในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมบันเทิง
สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของดิสนีย์ ซึ่งปัจจุบันให้คะแนนว่า GOOD จากการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า ดิสนีย์คาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้หลักเดียวและการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานในระดับหลักเดียว
ภาคการโฆษณาประสบการณ์และทีวีที่เชื่อมต่อ (CTV) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม DTC คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของผลกําไร
บริษัทมีมุมมองเชิงบวกเป็นพิเศษเกี่ยวกับกลยุทธ์ของดิสนีย์ในพื้นที่ DTC ซึ่งการรวมบริการและการโฆษณา CTV คาดว่าจะเพิ่มอัตรากําไรจากจุดคุ้มทุนโดยประมาณในปีงบประมาณ 2024 เป็นตัวเลขสองหลักภายในปีงบประมาณ 2027 อย่างไรก็ตาม พื้นที่อื่นๆ เช่น Sports และ Linear Networks อาจส่งผลเสียต่อผลการดําเนินงานโดยรวมของบริษัท เนื่องจากการลดลงของโทรทัศน์เชิงเส้นยังคงดําเนินต่อไป
Jefferies ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไปเกี่ยวกับอัตราที่ Linear Networks จะลดลง โดยตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์ของพวกเขาสําหรับปีงบประมาณ 2027 นั้นต่ํากว่าฉันทามติ 9%
บริษัทเชื่อว่าความสมดุลของความเสี่ยงและผลตอบแทนสําหรับหุ้นของดิสนีย์นั้นเท่ากัน โดยมีข้อเสียของความเบ้ขาขึ้นที่ 0.8:1 ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในดิสนีย์นั้นเกือบเท่ากัน
ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 43.03 โดยมีเป้าหมายของนักวิเคราะห์อยู่ระหว่าง 63 ถึง 140 ดอลลาร์ สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของดิสนีย์ นักลงทุนสามารถเข้าถึง Pro Research Report ที่ครอบคลุมเฉพาะใน Walt DisneytingPro เท่านั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ The Walt Disney บริษัท ได้ประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดประจําปี 33% เป็น 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 0.75 ดอลลาร์ต่อหุ้นของปีก่อนหน้า บริษัทรายงานรายได้ประจําปีที่ 91.4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 35.75%
นอกจากนี้ "Moana 2" ที่เปิดตัวล่าสุดของดิสนีย์ได้สร้างสถิติใหม่สําหรับการเปิดฉาย 5 วันสูงสุดในประวัติศาสตร์โรงภาพยนตร์ โดยรวบรวมรายได้ที่น่าทึ่ง 221 ล้านดอลลาร์ในประเทศและ 386 ล้านดอลลาร์ทั่วโลก
ในด้านการเงิน Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นดิสนีย์จาก 128 ดอลลาร์เป็น 134 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า ในขณะที่ TD Cowen ปรับมุมมองของดิสนีย์ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 123 ดอลลาร์และคงอันดับการถือครอง ในทํานองเดียวกัน Guggenheim ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นดิสนีย์และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 130 ดอลลาร์
การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เป็นไปตามการประกาศของดิสนีย์เกี่ยวกับการเติบโตของกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเป็นตัวเลขเดียวในปีงบประมาณ 2025 และการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2026 และ 2027 นี่คือการพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานของดิสนีย์และแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน