เมื่อวันอังคาร Oppenheimer ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Compass Inc. (นิวยอร์ก:COMP) เป็น 9.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 8.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังรักษาอันดับที่ดีกว่าสําหรับบริษัทเทคโนโลยีอสังหาริมทรัพย์
หุ้นซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 7.14 ดอลลาร์ ได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าทึ่งด้วยผลตอบแทน 193.83% ในช่วงปีที่ผ่านมาตามข้อมูลของ InvestingPro การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Compass ในโบรกเกอร์อสังหาริมทรัพย์นานาชาติ มิดเวสต์ และแอตแลนตาของ Christie's รวมถึงบริษัท Title ในข้อตกลงมูลค่า 444 ล้านดอลลาร์ จํานวนเงินนี้รวมถึงเงินสด 150 ล้านดอลลาร์และหุ้น 294 ล้านดอลลาร์
การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้มีความโดดเด่นในการนําการอ้างอิงจากต่างประเทศผ่านเครือข่ายบริษัทในเครือกว่า 100 แห่งของ Christie รวมถึงการเพิ่มกลยุทธ์พันธมิตรที่ไม่ทําให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ Compass เจือจางลง
นอกจากนี้ยังรวมธุรกิจจํานองที่จัดตั้งขึ้นกับพันธมิตรร่วมทุนรายเดียวกัน และขยายบริการกรรมสิทธิ์ในรัฐที่กํากับดูแลโดยทนายความ ซึ่งเป็นตลาดที่ท้าทายกว่าในการเจาะ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.64 พันล้านดอลลาร์และรายได้ต่อปี 5.35 พันล้านดอลลาร์ Compass ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะผู้เล่นที่สําคัญในภาคเทคโนโลยีอสังหาริมทรัพย์
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่งเข้าซื้อกิจการใหม่ของ Compass ได้แก่ @properties และ Ansley คาดว่าจะช่วยเสริมการดําเนินงานที่มีอยู่ของบริษัทในชิคาโก อินเดียนา วิสคอนซิน และแอตแลนตา คําแนะนําทางการเงินที่ให้ไว้ชี้ให้เห็นอัตรากําไร EBITDA รวมที่ 9%-10% ในปีแรกหลังการเข้าซื้อกิจการ โดยกรรมสิทธิ์และบริการในเครือมีส่วนสนับสนุนประมาณ 30% และ 30-35% ตามลําดับ
นอกจากนี้ Oppenheimer คาดการณ์ว่า Compass จะบรรลุการทํางานร่วมกันด้านต้นทุน 30 ล้านดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าการคาดการณ์นี้จะไม่ได้คํานึงถึงการทํางานร่วมกันของรายได้ที่อาจเกิดขึ้น ราคาเป้าหมายที่แก้ไข $9.50 คือ EBITDA เป็น 14 เท่าของ EBITDA ปีงบประมาณ 2026 ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับทวีคูณของบริษัทเดียวกัน
สําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าและศักยภาพในการเติบโตของ Compass สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม รวมถึง ProTips เพิ่มเติม 12 รายการและรายงาน Pro Research โดยละเอียดที่ครอบคลุมตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สําคัญและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ การประเมินมูลค่านี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงวิถีการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Compass ซึ่งคาดว่าจะแซงหน้าคู่แข่ง 350%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Compass Inc. รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในรายได้ thEBITDAarter โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีและธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเป็น 52 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 139% จากไตรมาสเดียวกันในปีที่แล้ว
ธุรกรรมล่าสุดสูงกว่าการคาดการณ์ของ Oppenheimer และ Wall Street โดย 7% และ 5% ตามลําดับ สิ่งนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ที่มีราคาสูงกว่า แม้จะมีอัตราการจํานองที่สูงขึ้น แต่ Compass Inc. ก็แสดงสัญญาณของเลเวอเรจการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองไปข้างหน้า Compass Inc. คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากแรงกดดันของผลิตภัณฑ์ในปีงบประมาณ 2025 Oppenheimer ได้ปรับการคาดการณ์การเติบโตของบริษัท โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% ในปีงบประมาณ 2025 และเพิ่มขึ้น 15% ในปีงบประมาณ 2026 สําหรับยอดขายบ้านที่มีอยู่ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงโมเมนตัมและวิถีการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Compass Inc. ในภาคเทคโนโลยีอสังหาริมทรัพย์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน