เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ยังคงมีจุดยืนถือหุ้นไว้ Ciena (นิวยอร์ก:CIEN) โดยมีราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 65.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Ciena อาจได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของผู้ให้บริการโทรคมนาคมและค่าใช้จ่ายในการเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูล (DCI) ที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทคลาวด์
จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของ Ciena กําลังซื้อขายใกล้กับระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 73.47 ดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่สูงอย่างเห็นได้ชัดที่ 73.59x แม้จะมีตัวขับเคลื่อนเชิงบวกเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในระยะสั้นอาจจํากัดการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญจากโทรคมนาคมเคเบิล MSO และภาครัฐหรือองค์กร
Ciena คาดว่าจะกลับสู่อัตราการเติบโตมาตรฐานที่ 6%-8% ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งอาจถึงจุดสูงสุดของช่วงนี้ หุ้นแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทน 54.9% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และเพิ่มขึ้น 44.7% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังของนักลงทุนถูกกําหนดไว้สําหรับการเติบโตที่สูงขึ้น ซึ่งทําให้ความกระตือรือร้นสําหรับหุ้นที่มูลค่าปัจจุบัน
จากการวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าสูงเกินไปในระดับปัจจุบัน ด้วยราคาต่อกําไร (P/E) ทวีคูณ 20x-22x ซึ่งสอดคล้องกับคู่แข่งด้านปัญญาประดิษฐ์มากกว่า 28x ตามกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เป็นเอกฉันท์ของฝั่งขาย ราคาปัจจุบันหมายความว่านักลงทุนกําลังคํานึงถึง EPS ประมาณ 3.30 ดอลลาร์/หุ้นสําหรับปีงบประมาณ 2025 สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติม 13 ข้อเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ Ciena
การวิเคราะห์ยังเน้นย้ําว่าการอภิปรายของนักลงทุนได้เปรียบเทียบระหว่างปีงบประมาณ 2025 และคําแนะนําเบื้องต้นสําหรับปีงบประมาณ 2022 หลังจากการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลงในปีงบประมาณ 2020 และ 2021 แม้ว่าตัวชี้วัดทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะถือว่าดีเมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2024 แต่ก็มีความระมัดระวังเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุนที่สูง ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของคําสั่งซื้อเกิน 30% โดยสมมติว่ามีการเบิกเงินในงานในมือที่จํากัดในปีงบประมาณ 2025
คําสั่งซื้อโทรคมนาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทีละน้อย โดยเริ่มแรกเนื่องจากการพลิกกลับของอุปสรรคในการย่อยสินค้าคงคลัง และต่อมา โดยได้รับแรงหนุนจากความจําเป็นในการจัดการกับความต้องการที่ค้างอยู่สําหรับการลงทุนเครือข่ายควบคู่ไปกับต้นทุนเงินทุนที่ลดลง Ciena คาดว่าจะมีการเติบโตของคําสั่งซื้อที่แข็งแกร่งในแนวดิ่งของลูกค้านี้ แต่การเพิ่มขึ้นจากโทรคมนาคมเมื่อเทียบเป็นรายปีคาดว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัวมากกว่า 30% ที่จําเป็นในการตอบสนองความคาดหวังของฝั่งซื้อ
เมื่อมองข้ามปีงบประมาณ 2025 บริษัทคาดว่า Ciena จะบรรลุการเติบโตของรายได้อย่างมากในระดับที่สูงกว่าการคาดการณ์ระยะยาว โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนที่ยั่งยืนจากผู้ให้บริการและบริษัทคลาวด์ในการเชื่อมต่อระหว่าง DCI ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงรักษาสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 4.06 และดําเนินงานด้วยระดับหนี้สินในระดับปานกลาง สิ่งนี้อาจนําไปสู่การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและเลเวอเรจการดําเนินงานที่สําคัญในระยะกลาง ด้วยผลประกอบการ sJPMorgan สําหรับวันที่ 12 ธันวาคม นักลงทุนควรทราบว่ารายได้ลดลง 4.91% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้จะมีแนวโน้มเหล่านี้ แต่จุดยืนที่เป็นกลางในปัจจุบันของ JPMorgan สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยพิจารณาจากความคาดหวังที่สูงของนักลงทุน สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและตัวชี้วัดโดยละเอียด ให้เข้าถึงรายงาน Pro Research ฉบับเต็มของ Ciena ซึ่งมีให้เฉพาะสมาชิก InvestingPro เท่านั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CIENA Corporation รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณโดยมีรายได้สูงถึง 942 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.35 ดอลลาร์ แม้ว่ารายได้จะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีก็ตาม บริษัทยังประกาศโครงการริเริ่มการซื้อหุ้นคืนใหม่ โดยอนุญาตให้ซื้อหุ้นสามัญสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเริ่มในปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์มีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับโอกาสของ CIENA ตัวอย่างเช่น Morgan Stanley ได้ปรับลดอันดับหุ้น CIENA จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น Equalweight โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท ในทางตรงกันข้าม Stifel และ Jefferies ยังคงให้คะแนนซื้อ JPMorgan ซึ่งแสดงความมั่นใจในศักยภาพของบริษัทในการเติบโตในตลาด AI และ D เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ในขณะเดียวกัน JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก ถือหุ้นไว้="เพิ่มน้ําหนักการลงทุน">น้ําหนักเกินเป็น การคงสัดส่วนการลงทุน โดยอ้างถึงการใช้จ่ายด้านโทรคมนาคมที่จํากัดและตัวเลือกที่น้อยลงในการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน