เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ปรับจุดยืนของ ESAB (นิวยอร์ก: ESAB) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก In Line เป็น Underperform ในขณะเดียวกันก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 122 ดอลลาร์จาก 102 ดอลลาร์
การตัดสินใจของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานของบริษัท แม้ว่าจะยอมรับประสิทธิภาพของฝ่ายบริหารในการผลักดันอัตรากําไรเมื่อเผชิญกับการเติบโตของยอดขายแบบออร์แกนิกที่อ่อนแอ
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าหลังจากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญของ ESAB หลังจากรายงานผลประกอบการและสิ่งที่เรียกว่า "การกระแทกของทรัมป์" คาดว่าจะมีช่วงเวลาที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพ
มูลค่าการซื้อขายปัจจุบันของหุ้นอยู่ที่ทวีคูณของ 24 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2025 และ 16 เท่าของกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) โดยประมาณในปี 2025
แนวโน้มที่แก้ไขได้รับแจ้งจากการคาดการณ์ว่าการเติบโตของยอดขายทั่วไปมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนแอในปี 2025 ESAB ซึ่งมียอดขาย 70% นอกสหรัฐอเมริกา อาจเผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความเสี่ยงอย่างมากในตลาดยุโรป
แม้ว่ายุโรปจะไม่ได้ส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานอย่างมีนัยสําคัญอย่างที่กลัวในตอนแรก แต่ก็คาดว่าจะยังคงมีอุปสรรคต่อไปเมื่อเทียบกับตลาดสหรัฐฯ ในปี 2025
บริษัทบ่งชี้ถึงความพึงพอใจสําหรับตลาดภายในประเทศมากกว่าตลาดต่างประเทศในปีหน้า ซึ่งแจ้งจุดยืนของพวกเขาใน ESAB ความเชื่อมั่นนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของการเปลี่ยนแปลงของตลาดและการกระจายทางภูมิศาสตร์ของยอดขายของ ESAB ผลการดําเนินงานและการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทจะยังคงได้รับการติดตามโดยนักลงทุนเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ESAB Corporation ผู้นําระดับโลกในอุตสาหกรรมการเชื่อมและการตัดรายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 สําหรับปี 2024 ThEBITDAany เน้นย้ําถึงการเติบโตของปริมาณในเชิงบวก อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว rEBITDA และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของคําแนะนําทั้งปีเกี่ยวกับยอดขายและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
ตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโต ได้แก่ ความต้องการที่สูงในตลาด เช่น EBITDAdia และตะวันออกกลาง ตลอดจนการมุ่งเน้นของบริษัทในการจัดการกับปัญหาการขาดแคลนช่างเชื่อมที่มีทักษะ
กลยุทธ์ระยะยาวของบริษัทรวมถึงเป้าหมายยอดขายและ EBITDA ที่มีอัตรากําไรขั้นต้นภายในปี 2028 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเข้าซื้อกิจการล่าสุดและไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับการควบรวมกิจการ ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต ESAB คาดว่าอัตราการเติบโตแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งประมาณ 2.5% ในปีหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่การขยายส่วนแบ่งการตลาดในอเมริกาเหนือและแนะนําผลิตภัณฑ์ใหม่ในปี 2025
แม้จะมีความท้าทายในภาคยานยนต์ในตลาดยุโรป แต่บริษัทก็รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในภูมิภาค EMEA และ APAC โดยมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องเนื่องจากทีมงานและสายผลิตภัณฑ์ในท้องถิ่น นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่บ่งชี้ถึงตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และศักยภาพการเติบโตของบริษัทในตลาดที่มีการเติบโตสูงและผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและการวางตําแหน่งทางการตลาดของ ESAB ให้ข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.97 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 28.21 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า ESAB คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ข้อสังเกตนี้สนับสนุนมุมมองของ Evercore ISI เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้น
แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ ESAB ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 2.76 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 37.47% เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า ESAB "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงสถานะทางการเงินของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่า ESAB ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของหุ้นที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งปีที่ 70.65% ตามข้อมูลล่าสุด สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่กล่าวถึง "ผลตอบแทนสูงสุดในปีที่ผ่านมา" อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาความกังวลของ Evercore เกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าที่อาจเกิดขึ้นในบริบทของผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุดนี้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของ ESAB
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน