เมื่อวันพุธ Truist Securities ได้แก้ไขจุดยืนของ Progyny Inc. (แนสแด็ก:P GNY) โดยลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น Hold และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 19 ดอลลาร์จาก 26 ดอลลาร์
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Progyny ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ซึ่งถือเป็นการออกจากไตรมาสที่แข็งแกร่งในปี 2023
รายได้ของบริษัทและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 คาดว่าจะเติบโตประมาณ 5% และ 3% ตามลําดับ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เบื้องต้นในเมตริกหลัก
การปรับลดระดับได้รับอิทธิพลจากการประกาศผลประกอบการล่าสุดของ Progyny และการลดลงของแนวโน้มการบริโภคที่สังเกตเห็นซึ่งถูกเน้นครั้งแรกในไตรมาสที่สอง ไตรมาสที่สามตอกย้ําความกังวลเหล่านี้ เนื่องจากบริษัทรายงานการพิมพ์ "Miss and Guide Cut" ซึ่งบ่งชี้ว่าผลการดําเนินงานที่แท้จริงต่ํากว่าคําแนะนํา และคําแนะนําในอนาคตก็ได้รับการแก้ไขลงด้วย
Truist Securities แสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดความชัดเจนในรูปแบบธุรกิจของ Progyny และการขาดคําอธิบายที่น่าพอใจจากฝ่ายบริหารเกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่า การสูญเสียสัญญาครั้งใหญ่กับ Amazon เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อวิถีการเติบโตของบริษัทในปี 2025 ได้เพิ่มการตัดสินใจของบริษัทที่จะลดอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมายของหุ้น ตอนนี้ Truist EBITDA มีรายได้เพิ่มขึ้นเพียง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีและ EBITDA คงที่สําหรับ Progyny ในปี 2025
การเพิ่มสมาชิกสุทธิของบริษัทสําหรับฤดูกาลขายปี 2025 สอดคล้องกับความคาดหวังของนักลงทุนในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการบริโภคที่แย่ลงและการขาดแคลนรายได้ทําให้เกิดความกังวลว่าแนวโน้มพื้นฐานได้แย่ลงนอกเหนือจาก "การกลับสู่ภาวะปกติ" หรือไม่
ผลการดําเนินงานของ Progyny ตรงกันข้ามอย่างมากกับปีที่แล้ว ซึ่งบริษัทได้ส่งมอบไตรมาส "Beat and Raise" ที่สอดคล้องกัน การเปลี่ยนแปลงของผลการดําเนินงานในปี 2024 ได้นําไปสู่การประเมินแนวโน้มการเติบโตและสถานะทางการเงินของบริษัทใหม่โดย Truist Securities
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Progyny ผู้ให้บริการสวัสดิการการเจริญพันธุ์และการสร้างครอบครัวได้ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงินเนื่องจากการยุติสัญญาลูกค้ารายใหญ่ บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่ 304.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม Progyny ต้องเผชิญกับภูมิทัศน์การแข่งขันที่ท้าทาย ตามที่ระบุไว้โดย KeyBanc ตลาดทุน ซึ่งรักษาการจัดอันดับ Sector Weight ให้กับบริษัท
บริษัทวิเคราะห์ Canaccord Genuity, BofA Securities, Jefferies และ JPMorgan ต่างก็ได้แก้ไขเป้าหมายราคาสําหรับ Progyny ในขณะที่ BTIG และ JMP Securities แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตและการแข่งขัน ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Progyny วางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องในการขยายตัวแม้จะมีความพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีการปรับลดอันดับเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Truist Securities แต่ข้อมูล InvestingPro ก็ให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Progyny มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.55 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 26.29 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตบางส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายได้ของ Progyny ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 1.13 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง 18.33% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงแง่บวกบางประการที่ตรงกันข้ามกับการปรับลดอันดับเมื่อเร็วๆ นี้ ตัวอย่างเช่น เคล็ดลับหนึ่งบ่งชี้ว่า Progyny "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในช่วงเวลาที่เติบโตช้าลงนี้ เคล็ดลับอีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่าบริษัทมี "ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นสูง" ซึ่งอาจมอบคุณค่าให้กับนักลงทุนแม้จะมีความท้าทายด้านประสิทธิภาพของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Progyny ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเนื่องจากความไม่แน่นอนในปัจจุบันเกี่ยวกับวิถีการเติบโตและรูปแบบธุรกิจของ Progyny
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน