เมื่อวันจันทร์ Needham ย้ําเรตติ้งซื้อสําหรับ Monolithic Power Systems (แนสแด็ก:MPWR) โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 950.00 ดอลลาร์ บริษัทได้กล่าวถึงข้อกังวลที่เกิดขึ้นจากรายงานจาก Edgewater Research ที่แนะนําว่า Monolithic Power Systems อาจประสบปัญหาทางเทคนิคกับโซลูชันการจัดการพลังงานสําหรับโปรเซสเซอร์ที่มีกําลังวัตต์สูง รายงานระบุว่าบริษัทสามารถถูกแทนที่ด้วยคู่แข่งอย่าง Renesas และ Infineon ใน GPU บางรุ่น
ผู้บริหาร Monolithic Power Systems ได้โต้แย้งคํากล่าวอ้างเหล่านี้ โดยระบุว่าพวกเขาไม่ทราบถึงปัญหาทางเทคนิคใด ๆ ที่จะขัดขวางไม่ให้โซลูชันของพวกเขาถูกนําไปใช้ในระบบ Blackwell บริษัทยังเน้นย้ําว่าตัวควบคุมหลายเฟสและตัวควบคุมแรงดันไฟฟ้าสามารถใช้แทนกันได้ระหว่างระบบ Hopper และ Blackwell โดยปฏิเสธความกังวลเกี่ยวกับความเข้ากันได้และประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ของตน
แม้จะได้รับความมั่นใจจากผู้บริหารของ Monolithic Power Systems แต่ Needham ยอมรับว่าส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทที่ NVIDIA อาจลดลงต่ํากว่าระดับ 70% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ในอีกหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม Needham เชื่อว่าการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของ Monolithic Power Systems ได้คํานึงถึงการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดอย่างมีนัยสําคัญในโครงการ Blackwell
บริษัทแนะนําว่าหากฝ่ายบริหารของ Monolithic Power Systems สามารถให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับตําแหน่งส่วนแบ่งการตลาดกับ Blackwell ก็อาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นของบริษัท จุดยืนของ Needham ยังคงเป็นบวก สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในตําแหน่งตลาดของ Monolithic Power Systems และศักยภาพในการดีดตัวขึ้นของราคาหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Monolithic Power Systems รายงานรายได้ไตรมาสที่สามเป็นประวัติการณ์ที่ 620.1 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกําไรในส่วนยานยนต์ การสื่อสาร การจัดเก็บและการประมวลผล แม้จะมีความกังวลว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Infineon จะสูญเสียหุ้น Renesas และ Infineon โดยบริษัทซื้อ แต่ Deutsche Bank ยังคงรักษาอันดับการซื้อและราคาหุ้นเป้าหมาย 900.00 ดอลลาร์สําหรับบริษัท
TD Cowen, Needham และ Rosenblatt Securities ซื้อ ยังปรับสถานะใน Monolithic Power TD Cowen ซื้อราคาเป้าหมายเป็น 975 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงเรตติ้ง 'ซื้อ' และ Needham ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 950 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง 'ซื้อ' Rosenblatt ปรับลดอันดับหุ้นจาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือหุ้นไว้' โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 880 ดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นจาก Renesas แต่ Monolithic Power Systems คาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้จาก NVIDIA ที่สูงเมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2025 การคาดการณ์นี้คํานึงถึงการเติบโตของเนื้อหา การเติบโตของหน่วย และการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 30% ให้กับเรเนซอส
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Needham เกี่ยวกับ Monolithic Power Systems (MPWR) ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน แม้จะมีความกังวลเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การเงินของ MPWR ก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในหลายด้าน การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 30.59% ในไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัท นอกจากนี้ MPWR ยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 55.29% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพและอํานาจการกําหนดราคา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า MPWR ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกันและรักษาเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ปัจจัยเหล่านี้บ่งบอกถึงเสถียรภาพทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในแง่ของความกังวลของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า MPWR ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 70.84 การประเมินมูลค่านี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังการเติบโตที่สูงอยู่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของ Needham ที่ว่าการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้นอาจถูกกําหนดราคาไว้แล้ว
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อเกี่ยวกับ MPWR เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน