เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์ของ Benchmark ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify เทคโนโลยี SA (นิวยอร์ก:SPOT) โดยเพิ่มเป็น 440 ดอลลาร์จาก 430 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Spotify ที่มีกําหนดในวันอังคารที่ 12 พฤศจิกายน หลังจากตลาดปิด
เป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้เบี้ยประกันภัยที่คาดการณ์ไว้หลังจากการปรับราคาในแคนาดา ซึ่งคาดว่าจะมีส่วนเพิ่มอีกประมาณ 10 ล้านยูโรในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และ 121 ล้านยูโรในปี 2025 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าผลประโยชน์อัตรากําไรขั้นต้นที่อาจเกิดขึ้นจากการขึ้นราคามีแนวโน้มที่จะถูกชดเชยด้วยการลงทุนในการส่งเสริมการมีส่วนร่วมของหนังสือเสียงบนแพลตฟอร์ม
ในแง่ของการเปลี่ยนไปสู่ตลาดเกิดใหม่ นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการรายรับเฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) ลดลง 1% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และ 2% สําหรับปี 2025 จุดยืนแบบอนุรักษ์นิยมนี้อธิบายถึงผลกระทบที่ลดลงต่อ ARPU เนื่องจากการผสมผสานของสมาชิกพรีเมียมใหม่เปลี่ยนไปไปยังภูมิภาคที่มีราคาต่ํากว่า ควบคู่ไปกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราการแปลงของสมาชิกระดับพรีเมียมในตลาดเกิดใหม่เหล่านี้
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้แก้ไขประมาณการกําไรจากการดําเนินงานในไตรมาสที่สาม (GAAP) เป็น 380 ล้านยูโร โดยคํานึงถึงค่าใช้จ่ายทางสังคมเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการแข็งค่าของราคาหุ้นของ Spotify เมื่อเร็วๆ นี้
แม้จะมีอัตรากําไรขั้นต้นของเนื้อหาที่สนับสนุนโฆษณาซึ่งสูงกว่าฉันทามติ 50 จุดพื้นฐานสําหรับปี 2025 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงเลเวอเรจของต้นทุนเนื้อหาพอดแคสต์ที่คงที่เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่การคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นระดับพรีเมียมในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และ 2025 นั้นต่ํากว่าฉันทามติ 40 และ 30 จุดพื้นฐานตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ถูกถ่วงดุลด้วยเลเวอเรจการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงาน (GAAP) ของนักวิเคราะห์สําหรับปี 2025 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติ 9%
นักวิเคราะห์ Benchmark ย้ําเรตติ้ง ซื้อ และให้เหตุผลกับราคาเป้าหมายตาม Discounted เงินสด Flow (DCF) ที่เพิ่มขึ้นที่ 440 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตของรายได้และประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท
รายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงและผลของการฟ้องร้องของคณะกรรมการลิขสิทธิ์ (CRB) ที่เกี่ยวข้องกับค่าลิขสิทธิ์เชิงกลและเลเวอเรจหลังการรวมกลุ่มคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับเทคโนโลยีการเงินของ Spotify
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spotify Technology SA เป็นหัวข้อของบันทึกของนักวิเคราะห์หลายคน Evercore ISI ยังคงรักษาคะแนน Outperform สําหรับ Spotify โดยคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยมีการคาดการณ์รายได้ที่ 4.02 ยูโรซื้อบิล
ในทํานองเดียวกัน Deutsche Bank ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น Spotify โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 440 ดอลลาร์จาก 430 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงรายงานผลประกอบการไตรมาส t ซื้อ ที่กําลังจะมาถึงของบริษัท Rosenblatt Securities ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ Spotify เป็น 438 ดอลลาร์ โดยคงอันดับ "ซื้อ" และตลาดทุน KeyBanc ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ S เทคโนโลยี เพื่อเพิ่มรายได้ประจําปีที่สม่ําเสมอและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
ในการพัฒนาล่าสุด Spotify Technology และ Paramount Global ได้นํา Axion CPU ที่พัฒนาขึ้นใหม่ของ Google Cloud ของ Alphabet Inc มาใช้เพื่อปรับปรุงบริการสตรีมมิ่งของพวกเขา นี่เป็นการเข้าสู่ตลาดที่มีการแข่งขันสูงของเทคโนโลยีที่ใช้ Arm ของ Google Cloud
ในทางกลับกัน Believe ซึ่งเป็นบริษัทเพลงดิจิทัลของฝรั่งเศสกําลังพัวพันกับคดีลิขสิทธิ์มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับ Universal Music Group (UMG) UMG กล่าวหาว่า Believe แจกจ่ายสําเนาบันทึกที่มีลิขสิทธิ์โดยไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งนําไปสู่การฟ้องร้องที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อสถานะทางการเงินของบริษัท
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่กําหนดภูมิทัศน์สําหรับนักลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Spotify สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของนักวิเคราะห์ จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ Spotify ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 19.83% ในไตรมาสล่าสุด การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความคาดหวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับรายได้เบี้ยประกันภัยที่เพิ่มขึ้นหลังจากการปรับราคา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิของ Spotify คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับประมาณการกําไรจากการดําเนินงานที่แก้ไขแล้วของนักวิเคราะห์และความคาดหวังของเลเวอเรจการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น
หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนราคา 134.34% ในปีที่ผ่านมา และปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ผลการดําเนินงานของตลาดที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลยุทธ์การเติบโตของ Spotify และศักยภาพในการทํากําไรในอนาคต
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 18 ข้อสําหรับ Spotify ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน