Monolithic Power Systems รักษา Peerperform ท่ามกลางรายงานของคู่แข่ง

เมื่อวันจันทร์ Wolfe Research ยังคงให้คะแนน Peerperform สําหรับ Monolithic Power Systems (แนสแด็ก:MPWR) โดยกล่าวถึงข้อกังวลที่เกิดจากรายงานของคู่แข่ง รายงานแนะนําว่า Monolithic Power Systems อาจประสบกับการสูญเสียส่วนแบ่งอย่างมากในแพลตฟอร์ม Blackwell ของ NVIDIA เนื่องจากปัญหาทางเทคนิคที่ถูกกล่าวหา

ตรงกันข้ามกับสิ่งนี้ บริษัท ชี้แจงว่าพวกเขาได้สื่อสาร NVIDIA เกี่ยวกับการจัดหาพลังงานดิจิทัลที่สองและสามที่ NVIDIA มาโดยตลอด และไม่ทราบถึงปัญหาทางเทคนิคใด ๆ ที่จะขัดขวางการมีส่วนร่วมในแพลตฟอร์ม Blackwell นอกจากนี้ Monolithic Power Systems ยังยืนยันว่าไม่มีการยกเลิกคําสั่งซื้อจนถึงปัจจุบัน

การตอบสนองของ compNVIDIA เกิดขึ้นหลังจากบันทึกของคู่แข่งบอกเป็นนัยว่า Monolithic Power Systems จะมีการจัดสรรที่จํากัดหรือไม่มีเลยสําหรับผลิตภัณฑ์ B200 และ GB200 ของ NVIDIA โดยมีเฉพาะการจัดส่งที่เป็นไปได้สําหรับ B300A เท่านั้น บันทึกนี้ยังกล่าวถึงการยกเลิกงานค้างที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นการอ้างว่า Monolithic Power Systems ไม่ได้ยืนยัน หลังจากการเผยแพร่บันทึกของคู่แข่ง Monolithic Power Systems ได้ติดต่อโดยตรงกับ NVIResearchclarification

ในช่วงต้นเดือนตุลาคม Wolfe Research ได้ดําเนินการตรวจสอบกับ Renesas ซึ่งให้สัมภาษณ์ว่า NVIDIA ว่า Renesas พร้อมที่จะเริ่มยึดส่วนแบ่งการตลาดจาก Monolithic Power Systems ในด้านพลังงานดิจิทัลตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2024 Renesas วางแผนที่จะจัดส่ง NVIDIA ไปยัง NVIDIA สําหรับแพลตฟอร์ม Blackwell และ Hopper รวมถึงผลิตภัณฑ์ B200A และ GB200 แม้ว่า Renesas จะไม่ได้ระบุขอบเขตของกําไรส่วนแบ่ง expecResearchet ในธุรกิจพลังงานของ NVIDIA สําหรับปีปฏิทินปี 2025 แต่พวกเขาคาดการณ์ว่า NVIDIA"มีความหมาย" ที่ Wolfe Research ประมาณการว่าอาจอยู่ที่ประมาณ 30% การประมาณการนี้ขึ้นอยู่กับความเชื่อที่ว่า Monolithic Power Systems ได้จัดหาความต้องการพลังงาน AI ของ NVIDIA เกือบทั้งหมดในปีปัจจุบัน

แม้จะมีการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นจาก Renesas แต่ Monolithic Power Systems คาดว่าจะมีรายได้จาก NVIDIA เติบโตเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวสูงเมื่อเทียบเป็นรายปีในปีปฏิทิน 2025 การคาดการณ์นี้คํานึงถึงการเติบโตของเนื้อหา การเติบโตของหน่วย และการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 30% ให้กับเรเนซอส นอกจากนี้ Monolithic Power Systems มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากเนื้อหา NVIDIA โดยประมาณในตลาดเซิร์ฟเวอร์ CPU เนื่องจากแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์ใหม่เพิ่มขึ้น โดยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดจาก 10% เป็น 20% ตามชัยชนะในการออกแบบในปัจจุบัน พลังงานแนวตั้งซึ่งให้รายได้ 2-3 เท่าของพลังงาน AI ด้านข้างเนื่องจากเนื้อหาที่สูงขึ้น คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่สําคัญสําหรับ Monolithic Power Systems โดยคาดว่าจะมีผลงานจากลูกค้า ASIC แบบกําหนดเองและ AMD แม้ว่ายอดขายจะต่ํากว่าเมื่อเทียบกับ NVIDIA

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Monolithic Power Systems ตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์ต่างๆ หลังจากรายได้ไตรมาสที่สามเป็นประวัติการณ์ที่ 620.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากกําไรในกลุ่มยานยนต์ การสื่อสาร การจัดเก็บข้อมูล และการประมวลผล แม้ว่ารายได้จากข้อมูลองค์กรจะลดลง 1.5% Deutsche Bank ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของ ซื้อ และราคาหุ้นเป้าหมาย 900.00 ดอลลาร์สําหรับบริษัท แม้ว่าจะมีข่าวลือเกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้นกับคู่แข่งอย่าง Renesas และ Infineon

TD Cowen, Needham และ Rosenblatt Securities ยังปรับตําแหน่งใน Monolithic Power TD ซื้อลดราคาเป้าหมาย i ซื้อ เป็น 975 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับ 'ซื้อ' และ Needham ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 950 ดอลลาร์ โดยคงเรตติ้ง 'ซื้อ' ไว้ Rosenblatt ปรับลดอันดับหุ้นจาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือหุ้นไว้' โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 880 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

Monolithic Power Systems (MPWR) นําเสนอโปรไฟล์ทางการเงินที่น่าสนใจซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบทความเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทและแนวโน้มการเติบโต จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ MPWR ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 30.59% ในไตรมาสล่าสุด การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทในการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดพลังงาน AI แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่เกิดขึ้นใหม่

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า MPWR ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินและความเชื่อมั่นของผู้บริหารในโอกาสระยะยาวของบริษัท ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแรงกดดันในการแข่งขันที่กล่าวถึงในบทความ

นอกจากนี้ ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทยังได้รับการเน้นย้ําจากเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า MPWR ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้อาจมีความสําคัญเนื่องจากบริษัทรับมือกับความท้าทายด้านส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้นและลงทุนเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดแหล่งจ่ายไฟ AI

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ MPWR

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน