เมื่อวันจันทร์ Canaccord Genuity ได้ปรับมุมมองของ Compass Pathways (แนสแด็ก:CMPS) โดยลดเป้าหมายซื้อลงเหลือ 23 ดอลลาร์จาก 48 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง นักวิเคราะห์ของบริษัทได้อัปเดตรูปแบบทางการเงินเพื่อรวมแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น รวมถึงความล่าช้าในการเปิดตัว COMP360 ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ เดิมคาดการณ์ไว้สําหรับปี 2026/27 คาดว่าจะเปิดตัวในปี 2028/29
แบบจําลองที่แก้ไขแล้วของนักวิเคราะห์ยังอธิบายถึงการดูดซึมที่ช้าลงและต้นทุนการขายทั่วไปและการบริหารที่เพิ่มขึ้นหลังการเปิดตัวเนื่องจากความจําเป็นที่อาจเกิดขึ้นในการศึกษาเพิ่มเติมเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้ายา แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ แต่บริษัทยังคงความน่าจะเป็น 60% ในการอนุมัติ COMP360 ซึ่งบ่งชี้ว่าความล่าช้าในไทม์ไลน์การทดลองอาจเป็นประโยชน์ต่อการสร้างข้อมูลระยะที่ 3 ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
Compass Pathways ได้รายงานว่าการปรับโครงสร้างซึ่งประกาศในช่วงการอัปเดตไตรมาสที่สามของปี 2024 ควรรับประกันรันเวย์เงินสดที่ขยายออกไป "อย่างน้อยจนถึงปี 2026" ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบที่อัปเดตของ Canaccord บริษัทคาดว่าความพยายามในการระดมทุนจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2025 โดยอิงจากข้อมูลเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสที่สองของปีเดียวกันและในปีต่อๆ ไป
การปรับเปลี่ยนแบบจําลองของ Canaccord ยังเกี่ยวข้องกับการขยายระยะเวลาการวิเคราะห์กระแสเงินสดลดราคา (DCF) จนถึงสิ้นปี 2025 ซึ่งมีส่วนทําให้ราคาเป้าหมายลดลง แม้จะลดลงอย่างมากจาก 48 ดอลลาร์เป็น 23 ดอลลาร์ แต่บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าเป้าหมายราคาใหม่ยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับการซื้อขายปัจจุบันของหุ้น ยอดขายสูงสุดที่ยังไม่ได้ปรับคาดการณ์ไว้ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 4.2 พันล้านดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Compass Pathways ได้เผชิญกับการพัฒนาที่สําคัญ บริษัทรายงานความล่าช้าในการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 สําหรับ COMP360 ซึ่งเป็นการบําบัดด้วยไซโลไซบินในช่องปากสําหรับภาวะซึมเศร้าที่ดื้อต่อการรักษา (TRD) การเปิดเผยข้อมูลการทดลอง COMP360 ที่คาดว่าจะเผยแพร่ได้ถูกผลักดันไปเป็นไตรมาสที่ 2 ปี 2025 สําหรับปี COMP005 และครึ่งหลังของปี 2026 สําหรับปี COMP006 นอกจากนี้ Compass Pathways ยังประกาศลดกําลังคนลงประมาณ 30% และหยุดความพยายามก่อนคลินิกที่ไม่ใช่ COMP360 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการพัฒนา COMP360
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ H ซื้อ Wainwright ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น Compass Pathways เป็น 60 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แต่ยังคงอันดับการซื้อไว้ ตลาดทุน RBC ยังปรับราคาเป้าหมายเป็น 18 ดอลลาร์จาก 23 ดอลลาร์ โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ดีกว่า แม้จะมีความล่าช้า แต่ทั้งสองบริษัทก็แสดงความมั่นใจในศักยภาพของ COMP360 ในการรักษาภาวะซึมเศร้า
Compass Pathways รายงานการเผาผลาญเงินสด 35.8 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แม้ว่าจะมีเครดิตภาษี R&D 13.6 ล้านดอลลาร์ก็ตาม อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะเปิดตัวที่ประสบความสําเร็จและความเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์ของ COMP360 โดยมีข้อมูลจากผู้ป่วยกว่า 1,000 รายที่คาดว่าจะมาจากการทดลองที่กําลังดําเนินอยู่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุด แนสแด็ก nvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Compass Pathway (NASDAQ:CMPS) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 372.89 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Compass Pathways ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งสอดคล้องกับบทความที่กล่าวถึงรันเวย์เงินสดของบริษัทที่ขยายออกไป "อย่างน้อยจนถึงปี 2026" เบาะทางการเงินนี้สามารถให้ความมั่นคงในขณะที่บริษัทนําทางไทม์ไลน์ล่าช้าสําหรับการเปิดตัว COMP360
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า CMPS กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึงความสําคัญของความพยายามในการปรับโครงสร้างที่กล่าวถึงในบทความ อัตราการเผาผลาญเงินสดนี้อธิบายได้ว่าเหตุใด Canaccord Genuity จึงคาดหวังความพยายามในการระดมทุนในปี 2025 และปีต่อๆ ไป
หุ้นแสดงให้เห็นถึงความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีผลตอบแทน 16.45% ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ผลตอบแทน -37.71% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับไทม์ไลน์การพัฒนาผลิตภัณฑ์ของบริษัทและความสําเร็จของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีก 10 ข้อสําหรับ Compass Pathways ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน