UBS ยกระดับอันดับหุ้น Ryanair เป็น ซื้อ อ้างถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นในปี 2026e

เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์ของ UBS ได้อัพเกรดหุ้นของ Ryanair (RYA:ID) (แนสแด็ก: RYAAY) จาก ถือหุ้นไว้เป็น ซื้อ โดยกําหนดราคาเป้าหมายใหม่ที่ 23.15 ยูโร เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 17.25 ยูโร การอัปเกรดนี้ขึ้นอยู่กับแนวโน้มในแง่ดีสําหรับผลการดําเนินงานของสายการบินในปี 2026 โดยเน้นเหตุผลสําคัญสี่ประการสําหรับการปรับเปลี่ยนในเชิงบวก

นักวิเคราะห์อ้างถึงการทําให้ผลกระทบฐานเป็นปกติเมื่อเทียบกับปี 2019 เป็นปัจจัยสําคัญ โดยคาดการณ์ว่าภายในปี 2025 ผลการดําเนินงานของ Ryanair จะสอดคล้องกับสายการบินต้นทุนต่ํารายอื่นมากขึ้น การจัดตําแหน่งนี้คาดว่าจะเป็นเวทีสําหรับการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีที่ดีกว่าในปี 2026

นอกจากนี้ ยังสังเกตเห็นสภาพแวดล้อมการจัดหาของอุตสาหกรรมที่ตึงตัว โดยมีการส่งมอบเครื่องบินและตารางเวลาที่จํากัดซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลผลิตเนื่องจากการแข่งขันที่ลดลง

นักวิเคราะห์ของ UBS ยังชี้ให้เห็นถึงการควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพของ Ryanair ไม่รวมเชื้อเพลิง ด้วยความคาดหวังของสภาพแวดล้อมอัตราเงินเฟ้อที่ไม่เป็นพิษเป็นภัยในปี 2025 และการเพิ่มกําลังการผลิตเชิงกลยุทธ์ในปี 2026 ควรบรรเทาการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่ไม่ใช่เชื้อเพลิงเพิ่มเติม การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้นนี้ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนเชิงบวกสําหรับสุขภาพทางการเงินของสายการบิน

นอกจากนี้ ช่วงเวลาของเทศกาลอีสเตอร์ในเดือนเมษายน 2025 และการเพิ่มขึ้นของกําลังการผลิตเล็กน้อยที่คาดว่าจะมีเพียง 5% ในปี 2026 คาดว่าจะมีส่วนทําให้แนวโน้มผลตอบแทนในเชิงบวกสําหรับ Ryanair UBS ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจไม่ชื่นชมศักยภาพของ Ryanair อย่างเต็มที่สําหรับผลตอบแทนจากการลงทุนกระแสเงินสด (CFROI) เนื่องจากการกําหนดราคาในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงแนวโน้ม CFROI ระยะกลางที่ระบุโดย HOLT

โดยสรุป แนวโน้มใหม่ของ UBS สําหรับ Ryanair สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อว่าสายการบินพร้อมสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า บริษัทเน้นย้ําว่าการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน ซึ่งซื้อขายต่ํากว่า 5 เท่าของ EV/EBITDA โดยประมาณในปี 2026 นั้นอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตก่อนเกิดโควิด-19 ที่ประมาณ 8 เท่า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ryanair รายงานกําไรหลังหักภาษีลดลง 18% เป็น 1.8 พันล้านยูโร แม้ว่าปริมาณผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้น 9% เป็นสถิติ 115 ล้านคน ฝูงบินของสายการบินยังขยายตัวด้วยการเพิ่มเครื่องบิน Boeing 737 Gamechanger ซึ่งให้บริการถึง 172 ลําภายในสิ้นเดือนตุลาคม แม้จะเผชิญกับอุปสรรค แต่บริษัทยังคงรักษางบดุลที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดรวมเกิน 3.3 พันล้านยูโร

Ryanair ยังดําเนินการเชิงรุกในการขยายการดําเนินงาน บริษัทเปิดฐานใหม่ห้าแห่งและเปิดตัวเส้นทางใหม่ 200 เส้นทาง อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวทางกําไรของปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากความเสี่ยง เช่น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการขาดแคลนบุคลากรควบคุมการจราจรทางอากาศ

นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนที่นักลงทุนต้องจับตาดู

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดของ Inve แนสแด็ก ro สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ UBS ที่มีต่อ Ryanair (NASDAQ: RYAAY) อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.84 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่ 10.69% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สนับสนุนมุมมองของ UBS เกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินที่ดีขึ้นของสายการบิน

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ryanair ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงิน ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้สามารถช่วยให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมด้านอุปทานที่เข้มงวดของอุตสาหกรรมที่นักวิเคราะห์กล่าวถึง นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารยังซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในโอกาสในอนาคตของบริษัท

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Ryanair

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน